նորություններ

5G ներդրումները փոխադրվել են օպերատորների վրա հիմնված ներդրումներից դեպի սպառողների վրա հիմնված ներդրումներ՝ կենտրոնանալով օպերատորների, հիմնական սարքավորումների մատակարարների, օպտիկական կապի և RCS-ի և ներդրումային հնարավորությունների այլ հատվածների վրա:Ակնկալվում է, որ 21-րդ տարում 5G-ի կառուցման ընդհանուր գումարը կկազմի 1 միլիոնից մինչև 1,1 միլիոն կայան, իսկ երեք խոշոր օպերատորների + ռադիո և հեռուստատեսության ընդհանուր տարեկան կապիտալ ծախսերը կկազմեն շուրջ 400 միլիարդ յուան:Ակնկալվում է, որ երեք խոշոր օպերատորները դուրս կգան միջսերունդների փոխարկման ճնշման շրջանից և գնահատման տեսանկյունից գտնվում են գլոբալ դեպրեսիայի մեջ:Սարքավորման հիմնական մատակարարը ներկայումս շարունակում է մնալ 5G-ի նախընտրելի ներդրումային թիրախը:Առաջարկվում է ուշադրություն դարձնել թվային օպտիկական մոդուլին և օպտիկական չիպերի առաջատարին՝ օպտիկական կապի շուկայի շարունակական բարձր տնտեսության պայմաններում:5G հավելվածներն ու սերվերները դեռ սնուցման փուլում են։Մենք ուշադրություն ենք դարձնելու RCS էկոլոգիական ծառայություններ մատուցողների ներդրումային հնարավորություններին, որոնք բերում են 5G հաղորդագրությունների ամբողջական առևտրայնացումը։

21 Չինաստանի ամպային հաշվարկների շուկան դեռ մեծ տարի է՝ լավատեսորեն ամպային ենթակառուցվածքի և SaaS ներդրումային հնարավորությունների վերաբերյալ:

1) IaaS. Խոշոր ամպային վաճառողները շարունակում են մեծացնել կապիտալ ծախսերը՝ FAMGA-ի տարեկան 29% և BAT-ի տարեկան 47% 2020 թ. երրորդ եռամսյակում: Առաջարկվում է ուշադրություն դարձնել գլխավոր IaaS վաճառողներին և աճող վաճառողներին տարբերակման առավելություններով:

2) IDC. Չինաստանի ԸՆԴՀԱՆՈՒՐ IDC շուկան դեռ գտնվում է արագ աճի ժամանակաշրջանում, և CAGR-ն ակնկալվում է, որ մոտ 30% կկազմի մոտակա երեք տարիներին:Սանդղակի ընդլայնումը շարունակում է մնալ IDC արտադրողների աճի հիմնական միջոցը:Առաջարկվում է ուշադրություն դարձնել երրորդ կողմի IDC ղեկավարներին ռեսուրսների առավելություններով առաջին մակարդակի քաղաքներում:

3) Սերվեր. 2020 թվականին H2-ի կարճաժամկետ գույքագրման ճշգրտումից հետո 2021 թվականին 1-ին եռամսյակը կսկսի սկիզբ դնել հնդկական ամռանը և պահպանել բարգավաճման բարձր մակարդակ ողջ տարվա ընթացքում:

4) SaaS. Չինաստանի ձեռնարկությունների մակարդակի SaaS արտադրողները գտնվում են կրիտիկական անցումային շրջանում:Առաջատար արտադրողները ճեղքում են առաջատար հաճախորդների միջով՝ հարմարեցված զարգացման միջոցով, և ընդլայնվում են մինչև միջին հաճախորդներ, և բացում են TAM-ը՝ շահույթ և գնահատման բարելավում բերելու համար:

Ներքին SaaS արդյունաբերության շուկայի կրթությունը հասունացել է, տեխնոլոգիական պաշարները, ներքին այլընտրանքային պահանջարկը և համապատասխան քաղաքականության աջակցությունը առկա է:

Իրերի ինտերնետը դեպի արդյունաբերության վայրէջք, կենտրոնանալ հորիզոնական երեք ուղղահայաց ներդրումային հնարավորությունների վրա:Ստանդարտ միավորման, տեխնոլոգիաների ինտեգրման և բյուրոյում հսկա մուտքի եռակի հնչեղության ներքո իրերի ինտերնետը մոտենում է ոլորտի վայրէջքին հայեցակարգի բնույթից և քաղաքականության կողմնորոշումից:Առաջիկա հինգ տարիները լինելու են իրերի ինտերնետի կապը ընդլայնելու հինգ տարիները:Առաջինը շահում են սենսորները, չիպը, մոդուլը, MCU-ն, տերմինալը և սարքավորումների այլ արտադրողները, պլատֆորմի և ծառայության արժեքի մարման ցիկլը հետաձգվում է:Հավելվածի մակարդակում կենտրոնացեք մեքենայի միացված ցանցի, խելացի տան, արբանյակային ինտերնետի և խոշոր մասնիկների տեսարանի այլ առաջնահերթ վայրէջքի վրա՝ արդյունաբերության նոու-հաուով, կապի մասշտաբով և խաղացողների տվյալների հետախուզական առավելություններով կդառնան ամենամեծ հաղթողը:

«Հետախուզությունը» խելացի մեքենաների ոլորտում ամենակարևոր շարանը է, և հիմնական հնարավորությունը մատակարարման շղթայում է: Մենք գնահատում ենք, որ Չինաստանի մարդատար ավտոմեքենաների աճող շուկայի ընդհանուր չափը կաճի 200 մլրդ յուանից 2020 թվականին մինչև 1,8 տրիլիոն յուան ​​2030 թվականին՝ 25% համակցված աճով։Ինտելեկտուալացման միջոցով բերված հեծանիվների միջին աճը 10000 յուանից հասել է 70000 յուանի։Հետախուզության հիմնական գծի շուրջ մենք կարծում ենք, որ մենք պետք է ըմբռնենք երեք ալիքները՝ մատակարարման շղթայից մինչև oEMS մինչև հավելվածներ և ծառայություններ:Առաջին ալիքում մենք լավատես ենք ավտոմոբիլային հետախուզության դարաշրջանում Չինաստանի մատակարարման շղթայի աճի վերաբերյալ:Մենք առաջարկում ենք, որ գլոբալ ընդլայնման, տեղայնացման փոխարինման և նոր շղթայի խառնման երեք չափումներից կենտրոնանալ մեծ աճող տարածությամբ և հեծանիվների բարձր արժեքով բաժանված սխեմայի վրա, որը ստեղծել է մրցակցային խոչընդոտների արդյունաբերության առաջատարը:

1. վերականգնում և հեռանկար

5G-ի շուկան սարքավորումների արդյունաբերության շղթայից տեղափոխվում է զարգացող ՏՀՏ արդյունաբերություն:Կապի ոլորտում ներդրումները 2020 թվականին լի են մարտահրավերներով.Հաղորդակցության (Շեն վան) ինդեքսն ընկել է 8,33%-ով, անկումը ամբողջ ափսեի առաջնագծում:Մի կողմից, Չինաստանի և Միացյալ Նահանգների միջև ուժեղացված առևտրային հակասությունները և huawei-ի էմբարգոյի արդիականացումը որոշակի ճնշում են ձևավորել ափսեի վրա.Մյուս կողմից, 5G-ի առևտրայնացման հետ մեկտեղ շուկան վերանայել է վերջին երկու տարիների ընթացքում ձևավորված բարձր ակնկալիքներից մի քանիսը:

Այնուամենայնիվ, մենք տեսնում ենք, որ որոշ հատվածներ բավականին լավ են գործում: Ռազմական հատուկ հաղորդակցությունները, ալեհավաքի ռադիոհաճախականությունը, իրերի ինտերնետն աճել են ավելի քան 20%-ով;Օպտիկական մոդուլներն ու բաղադրիչները, արբանյակային կապը և նավիգացիան, ամպային հաշվարկներն աճել են ավելի քան 40%-ով;Ամպային տեսանյութերի աճը գերազանցել է 100%-ը՝ մեկ տարվա ընթացքում՝ 171%-ով:Դիրքից կապի հաստատությունների ներկայիս դիրքը նույնպես պատմականորեն ցածր մակարդակի վրա է։

3G ժամանակահատվածում Շենվան կապի հաստատությունների բաժնետերերի հարաբերակցությունը 4%-5%-ի սահմաններում է, իսկ 4G ժամանակահատվածում Շենվան կապի հաստատությունների բաժնետոմսերի հարաբերակցությունը 3-4%-ի սահմաններում է, մինչդեռ երրորդ եռամսյակի վերջին տվյալները ցույց են տալիս, որ բաժնետոմսերը Շենվանի կապի հաստատությունների հարաբերակցությունը կազմում է ընդամենը 2,12%:

Մենք կարծում ենք, որ և՛ ափսեների շուկայի տարբերակումը, և՛ կապի ոլորտում հաստատությունների դիրքերի շարունակական նվազումը արտացոլում են կապի ոլորտի արտաքին ինտեգրման, ներքին տարբերակման և արժեքային շղթայի փոխանցման օբյեկտիվ միտումը:Մի կողմից՝ ՏՀՏ-ն և ավանդական արդյունաբերությունները մշտապես ինտեգրվում են, և ՏՀՏ-ն դարձել է բոլոր ոլորտների ենթակառուցվածքը՝ արագացնելով բոլոր ոլորտների և ձեռնարկությունների թվայնացման գործընթացը:

Մյուս կողմից, կապի արդյունաբերությունը սկսել է բաժանվել երկու մասի՝ «հին» և «նոր», մասնավորապես՝ կապի սարքավորումների արդյունաբերության ավանդական շղթա և նոր տնտեսական մասեր, ինչպիսիք են իրերի ինտերնետը և ամպային հաշվարկը:«Հին» մասնակի ցիկլ, «նոր» մասնակի աճ.Ավանդական կապի սարքավորումների արտադրության արդյունաբերությունը ցույց է տալիս ուժեղ ցիկլային, դրա գործառնական արդյունքների վրա հիմնականում ազդում են օպերատորների կապիտալ ծախսերը:

Միևնույն ժամանակ, իրերի ինտերնետը և ամպային հաշվարկը, որոնք աստիճանաբար տարբերվում են կապի ոլորտում, գտնվում են իրենց կյանքի ցիկլի արագ աճի փուլում և շատ քիչ են ազդում օպերատորների կապիտալ ծախսերի ցիկլային փոփոխություններից:Հիմնական պատճառն այն է, որ այս ենթաարդյունաբերության արտադրանքներն ու տեխնոլոգիաները սկսում են տարածվել և ներթափանցել կապի արդյունաբերությունից դեպի այլ ոլորտներ՝ այդպիսով բացելով շուկայի նոր տարածք:

Ավելի երկար ժամանակային հարթությունից, վերանայելով 4G ցիկլը, իր հերթին շահում են արդյունաբերական շղթայի միջին և ստորին հատվածները, իսկ 5G ցիկլը աստիճանաբար տեղափոխվում է սարքավորումներ մատակարարող արդյունաբերության շղթայից նոր սերնդի ՏՀՏ արդյունաբերություն:4G ներդրումային ցիկլը ակնհայտ կարգ ունի, վերընթաց ցանցի պլանավորման արտադրողները, ինչպիսիք են Guomai Technology-ն, ալեհավաքի RF արտադրողները, ինչպիսին է Wuhan Fangu-ն, առաջ են գնացել, այնուհետև ZTE-ին, Fiberhome կապի և այլ հիմնական սարքավորումների մատակարարներին, այնուհետև դեպի ներքևի հոսանքով ամպային հաշվողականություն, ինտերնետ: իրերի և այլ հավելվածների բռնկում:5G դարաշրջանում արդյունաբերական շղթայի արժեքի բաշխումը սարքավորումներ մատակարարող արդյունաբերության շղթայից տեղափոխվել է նոր սերնդի ՏՀՏ արդյունաբերություն:IDC-ի առաջատար Baoxin Software-ը և Internet of Things մոդուլի առաջատար Yuyuan Communication-ը մեծ աճ են գրանցել:

Միևնույն ժամանակ, 2020-ին ՏՀՏ մատակարարման գլոբալ շղթայի վերակառուցման արագացում կլինի՝ համաճարակի և աշխարհաքաղաքականության ազդեցության պատճառով:Քանի որ երկրներն ու տարածաշրջանները արձագանքում են համաճարակի մեկուսացմանը և ընդհատմանը, ՏՀՏ արդյունաբերական շղթան, որը նախկինում երկար ժամանակ կայուն է եղել, ստիպված է եղել հարմարվել:5G-ի արդյունաբերության զարգացումը ներգրավված է աշխարհաքաղաքականության մեջ, և «de-C»-ի երկու միտումները՝ ԱՄՆ կառավարության գլխավորությամբ, և «de-A»-ը՝ չինական ընկերությունների գլխավորությամբ, ընթանում են ձեռք ձեռքի տված:

Նայելով առաջ՝ արդյունաբերության ինտեգրումն ու տարբերակումը և մատակարարման շղթայի վերակառուցումը կշարունակվեն, իսկ կապի ապագա ափսեը դեռևս կառուցվածքային շուկա է լինելու:Արդյունաբերության որոշակի միտումների ընդունումը և մեծ ընկերությունների հետ աճը լավագույն միջոցն է արտաքին մակրո անորոշությունների դեմ պայքարելու համար:ԱՄՆ ընտրությունների գալուստով մակրո գործոնների մարգինալ ազդեցությունը, ինչպիսին է աշխարհաքաղաքականությունը, 5G-ի և կապի ոլորտում, թուլացել է, մինչդեռ մեզոարդյունաբերության միտումը և միկրոընկերությունների կառավարումը դարձել են ապագայի կատարողականությունը որոշող գերիշխող ուժը:2021 թվականին կապի ոլորտի ներդրումային նկատառումները վերևից ներքև կտեղափոխվեն վերև։Կենտրոնանալով 5G-ի, ամպային հաշվողականության և իրերի ինտերնետի վրա՝ մենք լավատեսորեն ենք վերաբերվում առաջատար ՏՀՏ ընկերությունների ներդրումային հնարավորություններին, որոնք ունեն ցածր գնահատում և բարձր աճ յուրաքանչյուր հատվածում:

2. 5G ներդրումների անցում օպերատորի ներդրումներից դեպի սպառողական սպառման վրա հիմնված՝ կենտրոնանալով օպերատորների, հիմնական սարքավորումների վաճառողների, օպտիկական կապի և RCS ներդրումների հնարավորությունների վրա հատվածներում։
Մենք տեսնում ենք 5G-ի թեմաներով ներդրումներ, որոնք զարգանում են երեք ալիքներով:Առաջին ալիքը պայմանավորված է օպերատորի ներդրումներով՝ կենտրոնանալով օպերատորի կապիտալ ծախսերի միտումի և կառուցվածքային փոփոխության վրա.Երկրորդ ալիքը պայմանավորված է սպառողների սպառմամբ՝ կենտրոնանալով առաջատար տերմինալների և ICP ձեռնարկությունների մատակարարման շղթայի արժեքի բաշխման վրա.Ձեռնարկությունների և արդյունաբերության ներդրումների խթանման երրորդ ալիքը կենտրոնացած է խոշոր մասնիկների արդյունաբերության վրա, ինչպիսիք են ինտերնետը, արտադրությունը, էներգիան, էներգիան և այլ ոլորտներում թվային առաջընթացը և ձեռնարկությունների առաջատար ներդրումների միտումը:

Ներկայիս 5G ոլորտը գտնվում է կատարողականի ստուգման առաջին ալիքում և թեմայի ներդրումային անցման երկրորդ ալիքում:Օպերատորի ներդրումների վրա հիմնված սարքավորումների մատակարարման շղթայի շուկայի առաջին ալիքը ակնկալիքներից տեղափոխվել է կատարողականի ստուգման փուլ, իսկ սպառողների սպառման վրա հիմնված հավելվածների և ծառայությունների շուկայի երկրորդ ալիքը սկսել է աճել:

Մենք ակնկալում ենք, որ 5G-ի շինարարության ընդհանուր առաջընթացը չի զարգանա այնքան արագ, որքան 4G-ի դարաշրջանը, բայց այն դեռ չափավոր առաջ կմնա:Ակնկալվում է, որ 5G-ի տարեկան կառուցումը կկազմի 1 միլիոնից մինչև 1,1 միլիոն կայան, ինչը կկազմի համաշխարհային ընդհանուրի մոտ 70%-ը:Դրանցից երեք խոշոր օպերատորների կողմից նախատեսվում է կառուցել մոտ 700,000 կայան, իսկ ռադիոյի և հեռուստատեսության կայանները՝ մոտ 300,000-400,000 կայաններ:Ակնկալվում է, որ երեք խոշոր օպերատորների կապիտալ ծախսերը 21 տարում կպահպանեն չափավոր աճ 20 տարվա հիման վրա, աճի տեմպը կկազմի մոտ 10%, գումարած 30 մլրդ ռադիոյի և հեռուստատեսության նոր ներդրումը, ընդհանուր տարեկան կապիտալը։ ծախսերը կկազմեն շուրջ 400 մլրդ.

Նայելով 2021-ին, մենք համեմատաբար լավատես ենք օպերատորների, հիմնական սարքավորումների, օպտիկական կապի և այլ հատվածների գործունեության վերաբերյալ ողջ տարվա ընթացքում:Մինչդեռ առաջարկում ենք ուշադրություն դարձնել ներդրումային հնարավորություններին RCS-ում՝ 5G-ի առաջին լայնածավալ կոմերցիոն սցենարով։

2.1 Կենտրոնանալ 21 տարվա ընթացքում օպերատորի ոլորտում ընդհանուր ներդրումային հնարավորությունների վրա

Ակնկալվում է, որ 21 տարի հետո օպերատորները դուրս կգան միջսերունդների փոխարկման ճնշման շրջանից:Անդրադառնալով 2G-3G-ի և 3G-4G-ի միջսերնդային միացման ժամանակաշրջանին, օպերատորները պետք է ավելացնեն կապիտալ ծախսերը ցանցի արդիականացման համար:Մինչդեռ նոր ծառայությունների աճին անհրաժեշտ է մշակման որոշակի ժամանակահատված և 1-2 տարվա շահագործման փոխարկման ժամկետ։Համեմատած 4G ցիկլի հետ՝ 5G ներդրումները կլինեն համեմատաբար համեստ, և երեք խոշոր օպերատորների կապիտալ ծախսերը չեն տեսնի 3 և 4G ժամանակաշրջանի արագ աճը 21 տարում:Կապիտալ/եկամուտների առումով՝ գագաթնակետը 41% է 3G-ի համար և 34% 4G-ի համար, և մենք ակնկալում ենք, որ այն կկազմի շուրջ 27% 21-ի համար, իսկ կապիտալ ծախսերի ճնշումը համեմատաբար ցածր է:

Երեք խոշոր օպերատորների ARPU արժեքները սկսեցին կայունանալ և վերականգնել:Ներկայում 5G բջջային հեռախոսների ներթափանցման մակարդակը գերազանցել է 70%-ը, 5G փաթեթի առաջխաղացումը նույնիսկ ավելի արագ է, քան 4G-ը, նույնիսկ եթե կարճաժամկետ հեռանկարում մարդասպան 5G 2C բիզնես չլինի, ARPU-ի արժեքի անկումը հակադարձվել է:

Գնահատման առումով Չինաստանի երեք խոշորագույն օպերատորների H-բաժնետոմսերը գտնվում են համաշխարհային դեպրեսիայի մեջ:PE, PB և EV/EBITDA-ի առումով երեք խոշոր օպերատորների H-բաժնետոմսերը գտնվում են ամենացածր մակարդակի վրա՝ համեմատած այլ խոշոր գլոբալ օպերատորների հետ:Մենք կարծում ենք, որ NYSE-ի վերջին որոշումը երեք խոշոր օպերատորների գովազդային գովազդները ցուցակից հանելու մասին շատ սահմանափակ ազդեցություն կունենա նրանց գործունեության և բաժնետոմսերի գների միջինից մինչև երկարաժամկետ գործունեության վրա:Ներկայումս երեք խոշոր օպերատորները, հատկապես H բաժնետոմսերի գները զգալիորեն թերագնահատվել են, ներդրողներին խորհուրդ է տրվում ակտիվորեն դասավորել:
2.2 Հիմնական սարքավորումների վաճառողները շարունակում են մնալ 5G-ի նախընտրելի ներդրումային թիրախները 2021 թվականին
Անկախ նրանից, թե huawei-ի էմբարգոն կվերացվի, թե ոչ, ZTE-ի համաշխարհային շուկայի մասնաբաժինը չի փոխվի։Huawei-ի օպերատորի բիզնեսը խափանման մեծ վտանգ չի ունենա, ակնկալվում է, որ 20 տարում անլար կապի համաշխարհային շուկան կկազմի 40 տոկոս:Ենթադրելով, որ էմբարգոն գործում է երկար ժամանակ, շուկայի մասնաբաժինը աստիճանաբար կնվազի մինչև մոտ 30% չիպերի մատակարարման խնդիրների պատճառով։

Huawei-ի կորցրած շուկայի մասնաբաժինը արտերկրում հիմնականում կկազմի Ericsson-ը, որի շուկայական մասնաբաժինը ակնկալվում է կայունանալ մոտ 27 տոկոսի սահմաններում առաջիկա երեք տարիների ընթացքում, և Nokia-ն:Ակնկալվում է, որ Nokia-ի շուկայական մասնաբաժինը կնվազի մինչև մոտ 15 տոկոս՝ Չինաստանում վատ աշխատանքի պատճառով:

Անդրադառնալով 4G-ի դարաշրջանին, մենք ակնկալում ենք, որ Samsung-ի համաշխարհային անլար շուկայի մասնաբաժնի աճը 5G-ի կառուցման սկզբնական փուլում կայուն չէ:2020 թվականից հետո, քանի որ նրա գերիշխող շուկայական մասնաբաժինը (Հարավային Կորեա, Հյուսիսային Ամերիկա և այլն) աստիճանաբար նվազում է համաշխարհային շուկայում, շուկայի մասնաբաժինը արագորեն կնվազի մինչև շուրջ 5%:Ակնկալվում է, որ Zte-ն կլինի սարքավորումների հիմնական վաճառողը, որն ունի շուկայի մասնաբաժնի առավել որոշակի աճ առաջիկա երեք տարիների ընթացքում:Չինաստանի 5G բազային կայանի ընդհանուր կառուցումն այժմ կազմում է 5G համաշխարհային շուկայի մոտ 70 տոկոսը:

Ակնկալվում է, որ Zte-ի շուկայական մասնաբաժինը Չինաստանում 21 տարի հետո կայուն աճ կունենա: Միևնույն ժամանակ, մենք լավատես ենք, որ ընկերությունը կընդլայնի իր մասնաբաժինը այն բանից հետո, երբ արտասահմանյան 5G շուկան աստիճանաբար կընդլայնվի 21 տարում, և ակնկալվում է, որ ընկերության համաշխարհային շուկայի մասնաբաժինը առաջիկա երեք տարիներին ամեն տարի կաճի 3-4PP-ով ( 21-23):Bullish ընկերությունը դառնալու է սարքավորումների համաշխարհային բիզնեսի շուկայի 5G դարաշրջանը, որը վերաբալանավորում է ամենամեծ շահառուն, ներդրողներին խորհուրդ է տրվում ակտիվորեն ուշադրություն դարձնել:

2.3 Օպտիկական կապի շուկան շարունակում է զարգանալ:Խորհուրդ է տրվում ուշադրություն դարձնել թվային կապի օպտիկական մոդուլին և օպտիկական չիպերի առաջնորդին

5G+ տվյալների կենտրոնի պահանջարկի ռեզոնանսի ներքո մենք կարծում ենք, որ օպտիկական կապի շուկան ապագայում կպահպանի բարձր բում, և ակնկալվում է, որ համաշխարհային օպտիկական մոդուլների շուկան կաճի ավելի քան 15% աճի տեմպերով 21-22 տարում: .

Հեռահաղորդակցության շուկայում օպտիկական մոդուլների աճը կլինի համեմատաբար համեստ, և հիմնական աճը դեռևս կգա տվյալների կենտրոնների շուկայից:Ակնկալվում է, որ 400G օպտիկական մոդուլները արագ կգործարկվեն առաջիկա երեք տարում:100G ուղու համաձայն՝ 21-22 տարվա ընթացքում սպասվում է, որ առաքումը շարունակաբար կրկնապատկվի:Առաջարկվում է կենտրոնանալ առաջին շարժման առավելություն ունեցող առաջատար ընկերությունների վրա, ինչպիսիք են Zhongji Solechuang-ը և Xinyisheng-ը:

Միևնույն ժամանակ, օպտիկական չիպերի վերին հոսանքի ոլորտում, օպտիկական կապի չիպերի ներկայիս շուկան կազմում է մոտ 3,85 միլիարդ դոլար և մինչև 2025 թվականը կաճի մինչև 8,85 միլիարդ դոլար՝ 18% 5-ամյա բարդ աճի տեմպերով:Շուկայական մասշտաբի ընդլայնման և ներքին փոխարինման արագացման համատեքստում ակնկալվում է, որ ներքին օպտիկական չիպերի առաջատարը կսպառվի, առաջարկվում է ուշադրություն դարձնել Սի ան Յուանջիեին (նշված չէ), Ուհանի զգայուն միջուկին (նշված չէ), Shijia Photon-ին, և այլն:

2.4 5G հավելվածներն ու սերվերները դեռ ինկուբացիոն շրջանում են, և մենք ուշադրություն կդարձնենք 5G հաղորդագրությունների կոմերցիոն զարգացմանը։

5G-ի վրա հիմնված հավելվածներն ու ծառայությունները կսկսեն աճել, և 5G հաղորդագրությունների փոխանակումը կլինի 5G մասշտաբով առաջին հավելվածը, որը կուղարկվի վայրէջք:5G նորությունները 4G-ից 5G անցման ճշգրիտ մատակարարումն են:Որպես ոլորտի առաջատար՝ օպերատորներն ունեն իրենց բիզնեսի հաջողությունը խթանելու ամենամեծ հավանականությունը:Ապագայում օպերատորները կմիանան էկոհամակարգին և ծառայությանը երեք քայլով, և ակնկալվում է, որ մոտ դիտումը կխթանի 40 միլիարդից մինչև 100 միլիարդ մասշտաբի SMS ավանդական շուկայի տարածքը.Ապագայում ինտեգրվելու են նոր ՏՀՏ տեխնոլոգիաները, ինչպիսիք են ամպը, մեծ տվյալները և AI-ն:Օպերատորների 5G հաղորդագրությունների ծառայությունները կիրականացնեն հաղորդագրությունների հարթակի վերափոխումը, իսկ շուկայի տարածքը կհասնի 300 միլիարդ յուանի։Ակնկալվում է, որ 5G նորությունները 21 տարվա ընթացքում 1-ին եռամսյակում կարող են լինել լիովին կոմերցիոն, կենտրոնանալ RCS էկոլոգիական ծառայություններ մատուցող ներդրումային հնարավորությունների առաջարկությունների վրա:

3. Cloud computing — 2021 թվականը դեռևս ամպային հաշվարկների տարի է՝ լավատես լինելով IDC-ի և սերվերների բարգավաճման նկատմամբ։

3.1 Չինաստանի ամպային համակարգting-ը գտնվում է երկարաժամկետ արագ զարգացման շրջանում

Համեմատած Միացյալ Նահանգների հետ՝ Չինաստանը զիջում է ԱՄՆ-ին ավելի քան հինգ տարով՝ ՏՏ ենթակառուցվածքների, արդյունաբերական քաղաքականության, տնտեսական միջավայրի և արդյունաբերական-հետազոտական ​​մթնոլորտի տարբերությունների պատճառով։Այնուամենայնիվ, Չինաստանն ունի համապատասխան արդյունաբերական միջավայր և գտնվում է սրընթաց զարգացման շրջանում.

1) ՏՏ ենթակառուցվածքը դառնում է ավելի ու ավելի կատարյալ:2014 թվականին Չինաստանում ինտերնետ լայնաշերտ հասանելիության նավահանգիստների թիվը հասել է 405 միլիոնի, H1-ը հասել է 931 միլիոնի 2020 թվականին, իսկ օպտիկական մանրաթելերի հասանելիության մասնաբաժինը 2014 թվականին 40,4 տոկոսից հասել է 92,1 տոկոսի;

2) Վերջին տասնամյակում Չինաստանի մակրոտնտեսական աճը եղել է կայուն, ՀՆԱ-ի աճը եղել է կայուն 5%-10%:Թեև 1-ին եռամսյակը կարճաժամկետ կտրվածքով տուժեց համաճարակից, այն կարողացավ արագ վերականգնվել՝ դրսևորելով ամուր ճկունություն և տնտեսական հիմքեր դնելով ինտերնետի և ամպային հաշվողական արդյունաբերության համար.

3) 2011 թվականին Միացյալ Նահանգները արդիականացրեց ամպային հաշվարկների զարգացումը ազգային ռազմավարության:2015-ին Չինաստանը հրապարակեց Պետական ​​խորհրդի կարծիքները ամպային հաշվարկների նորարարության և զարգացման խթանման և տեղեկատվական արդյունաբերության նոր ձևերի խթանման վերաբերյալ՝ արդյունաբերական արդիականացումն արագացնելու համար.

4) Ali, Huawei և այլ ձեռնարկություններ սովորում են Միացյալ Նահանգների արդյունաբերության, համալսարանի և հետազոտությունների հասուն ինտեգրված համակարգից՝ ուսումնասիրելու համար (Ալին և համալսարանները տանը և արտերկրում լաբորատորիա հիմնելու համար, Huawei-ը հայտարարեց, որ առաջիկա հինգ տարում կմիավորի համայնքները և համալսարաններին՝ մշակելու 5 միլիոն կառուցապատողներ և 1,5 միլիարդ ԱՄՆ դոլարի ներդրում բնապահպանական շինարարության մեջ), կառուցելու փոխադարձ խթանող էկոհամակարգ։Հետազոտության արդյունքների առևտրայնացման խթանում:

Բջջային ինտերնետի խորացումը, իրերի ինտերնետի լայնածավալ վերարտադրությունը և ձեռնարկությունների թվային վերափոխման արագացումը կշարունակեն խթանել ամպային հաշվարկների բումը Չինաստանում:2020 թվականի հոկտեմբեր ամսին Չինաստանում 5G օգտատերերի ընդհանուր թիվը գերազանցել է 200 միլիոնը, իսկ փետրվարից ի վեր ամսական բաղադրյալ աճը կազմել է մինչև 29 տոկոս:5G բջջային հեռախոսների մատակարարումները շարունակում են աճել, հոկտեմբերին առաքվել է 16,76 մլն միավոր, ներթափանցման մակարդակը հասել է 64%-ի, իսկ հոկտեմբերի վերջին Huawei-ը և Apple-ը միաժամանակ թողարկել են նոր մոդելներ, ակնկալվում է, որ 5G բջջային հեռախոսների առաքումները և ներթափանցման մակարդակը կկազմեն: հետագա բարելավում:

Այս տարի համաճարակն արագացրել է շարժական ինտերնետի խորացումը, սպառողների պահանջարկը հեռու է գագաթնակետից։Մարտին բջջային ինտերնետ հասանելիության ծավալը կազմել է 25,6 մլրդ ԳԲ։Չնայած դրան հաջորդող անկում է գրանցվել, ընդհանուր արագ աճի միտումը մնացել է անփոփոխ։Մենք կարծում ենք, որ առցանց գրասենյակը, ժամանցը լայնորեն ընդունվել է հանրության կողմից՝ խնայելով վերջնական օգտագործողի կրթության ծախսերը:Թեև սպառողների երթևեկության ընթացիկ օգտագործումը կենտրոնացած է տեսանյութերի, գնումների և ապրելակերպի ծառայությունների վրա, մենք կարծում ենք, որ քանի դեռ սպանող այլ հավելվածները (VR/AR խաղեր և այլն) չեն պայթել, երթևեկության օգտագործման մեծ մասը կմնա այնպիսի ոլորտներում, ինչպիսին է HD տեսանյութը:

Միևնույն ժամանակ, 5G ցանցերը դրդում են իրերի ինտերնետը մասշտաբային վերարտադրության:Չինաստանը 5G շինարարության ոլորտում առաջատարն է աշխարհում՝ 718,000 5G կայաններով ավարտված, ինչը կազմում է աշխարհի ընդհանուրի մոտ 70 տոկոսը:Մեծ թողունակությամբ, ցածր ուշացումով և լայն կապով 5G ցանցը սկսել է իր դերը խաղալ արդյունաբերական և արտադրական ոլորտներում՝ դրդելով իրերի ինտերնետին մասշտաբային վերարտադրության:Կանխատեսվում է, որ 2020 թվականին Չինաստանում իրերի ինտերնետ կապերի թիվը կգերազանցի 7 միլիարդը, ինչը ապագայում կբերի տվյալների տրաֆիկի պայթյունի և կնպաստի ամպային հաշվողական արդյունաբերության զարգացմանը:

Ձեռնարկության թվային վերափոխումը մնում է ամպային հաշվարկների պահանջարկի աճի ամենամեծ շարժիչ ուժը: Համեմատած զարգացած երկրների հետ, ինչպիսիք են Միացյալ Նահանգները, չինական ընկերություններն ունեն ամպային հասանելիության ցածր մակարդակ, որը 2018 թվականին կազմել է ընդամենը 38 տոկոս՝ ԱՄՆ-ի 80 տոկոսի համեմատ:Քանի որ կառավարությունները և ձեռնարկությունները նվազեցնում են ծախսերը և բարձրացնում արդյունավետությունը ամպի միջոցով, կառավարություններից և ձեռնարկություններից նոր թվային պահանջներ են առաջանում:

Վերոնշյալ գործոնները ստիպում են, որ ամպային հաշվարկների բումը շարունակվի բարելավվել, 2019 թվականին համաշխարհային ամպային հաշվողական շուկայի աճի տեմպը 20,86%, Չինաստանի աճի տեմպը 38,6%, աճի տեմպը զգալիորեն գերազանցում է միջազգային մակարդակը, մենք կարծում ենք, որ հաջորդ մի քանի տարիները կշարունակվեն: պահպանել աճի տեմպերը մոտ 30%:

3.2 IaaS. Խոշոր ամպային վաճառողները շարունակում են մեծացնել կապիտալ ծախսերը, և արդյունաբերության աճն ապահովված է

Չինաստանի հանրային ամպային ծառայության կառուցվածքը շրջված է արտերկրից՝ առաջին հերթին ենթակառուցվածքով:Համաշխարհային հանրային ամպում գերակշռում է SaaS մոդելը, որը կազմում է ավելի քան 60%:2014 թվականից ի վեր Չինաստանում IaaS շուկան զգալիորեն աճել է՝ կազմելով հանրային ամպային շուկայի 40%-ից պակաս և ավելի քան 60%-ը:

Մենք հավատում ենք, որ վաղ փուլում Չինաստանի ՏՏ ենթակառուցվածքի և զարգացած երկրների միջև, ինչպիսիք են Եվրոպան և Ամերիկան, մեծ բացը, ՏՏ ենթակառուցվածքի ներդրումները և ամպը հիմնականում համաժամանակացված են:Միևնույն ժամանակ, Չինաստանը ներկայումս գտնվում է ամպային հաշվարկների զարգացման վաղ փուլում, և ամպ արտադրողների դասավորությունը համեմատաբար ուշացած է:Amazon-ը գործարկել է ամպային հաշվարկը 2006 թվականին, իսկ Alibaba-ն պաշտոնապես հիմնել է Cloud Computing Co., LTD-ն 2009 թվականին: Չինաստանի ամպային ձեռնարկությունները հիմնականում ինտերնետային ընկերություններ են, նրանք հակված են ինքնուրույն ծրագրային ապահովման մշակմանը և չեն գնում SaaS ծառայություններ:Կարճաժամկետ հեռանկարում IaaS-ի մասշտաբն ավելի արագ է աճում, IaaS դաշտն ավելի որոշակի է և կան հարուստ ներդրումային հնարավորություններ:Ենթակառուցվածքի շինարարության բարելավմամբ, SaaS-ի աճի տեմպերը արագորեն կավելանան:

Ներքին և արտասահմանյան առաջատար IaaS վաճառողների մասնաբաժինը մեծացավ, և հանրային ամպային օրինաչափությունը զգալիորեն կենտրոնացավ:IaaS բիզնեսի խոշոր կապիտալ ծախսերի և հետազոտության և զարգացման ծախսերի պատճառով էկոլոգիական և մասշտաբային ազդեցությունը նշանակալի է:Amazon-ի, Microsoft-ի, Alibaba-ի և Google-ի շուկայական մասնաբաժինը 2015-ին 48,9%-ից աճել է մինչև 77,3% 2015-ին: IaaS արտադրողների օրինաչափությունը Չինաստանում զգալիորեն փոխվել է, և Huawei-ն ունի արագ աճի տեմպեր:2015 թվականից մինչև այս տարվա 1-ին եռամսյակը CR3-ը 51,6%-ից հասել է 70,7%-ի:Մենք հավատում ենք, որ Չինաստանում IaaS-ի գլխավոր շուկան ապագայում կդառնա կայուն և կենտրոնացված:Առանց տարբերակված մրցակցային առավելությունների, փոքր արտադրողների մասնաբաժինը կզրկվի խոշոր արտադրողների կողմից:Այնուամենայնիվ, հոսանքով ներքև գտնվող հաճախորդներն ունեն հիբրիդային ամպ, բազմաֆունկցիոնալ ամպի տեղակայում, մատակարարների հաշվեկշիռ և այլ պահանջներ, իսկ մրցակցային տարբերակված առավելություններով փոքր արտադրողները դեռևս ապագայում գոյատևելու տեղ ունեն:Առաջարկվում է ուշադրություն դարձնել Ջինշանյունին և այլն։

Մենք խորհուրդ ենք տալիս կենտրոնանալ IaaS լավագույն վաճառողների համար շարունակական աճի հնարավորությունների վրա: Համաշխարհային խոշոր ամպային վաճառողների եռամսյակային եկամուտների աճը տարեկան կտրվածքով ավելի քան 20% է, արդյունաբերության ընդհանուր աճը ուժեղ է:Tencent-ն առանձին-առանձին չի հրապարակել եռամսյակային տվյալները, սակայն 19 տարվա ֆինանսական հաշվետվությունը բացահայտել է ամպային բիզնեսի եկամուտը ավելի քան 17 միլիարդ յուան, աճի տեմպը գերազանցում է արդյունաբերության միջին ցուցանիշը:Համեմատած Չինաստանի և Միացյալ Նահանգների խոշոր ամպ արտադրողների եկամուտների աճի հետ՝ Alibaba Cloud Q3-ի աճի տեմպը նշանակալի է:Օգտվելով թվային փոխակերպումից, հատկապես ինտերնետի, ֆինանսների, մանրածախ և այլ արդյունաբերական լուծումների արագ աճից՝ Alibaba Cloud-ի եռամսյակային եկամուտը հասել է 14,9 միլիարդ յուանի՝ տարեկան կտրվածքով 60%-ով ավելի (Amazon Cloud-ն աճել է 29%-ով, Microsoft Azure-ը՝ 48%):Չինաստանի հանրային ամպային շուկան արագ զարգանում է, կառավարությունն ու ավանդական ձեռնարկությունները թվային փոխակերպման փուլում են, և 1,4 միլիարդ մարդ կազմում է սպառողական մեծ շուկա, արագ զարգանում են տեսանկարահանման, ուղիղ հեռարձակման, նոր մանրածախ և այլ ոլորտներ:Ներքին ինտերնետ ձեռնարկությունների ծով դուրս գալու երևույթով մենք դատում ենք, որ տեղական ամպային ծառայությունների արտադրողները դեռևս լայն տարածություն ունեն համաշխարհային շուկայի մասնաբաժնի բարելավման համար:

Կապիտալ ծախսերի առումով, ամպ արտադրողների կապիտալ ծախսերը տանը և արտերկրում դրական են դարձել չորրորդ եռամսյակից հետո, ինչը ցույց է տալիս, որ ամպային հաշվողական արդյունաբերությունը դեռ վերելքի մեջ է:2020 թվականի երրորդ եռամսյակում ԱՄՆ FAMGA կապիտալ ծախսերը տարեկան կտրվածքով աճել են 29%, մինչդեռ Չինաստանի BAT կապիտալ ծախսերն աճել են 47% տարեկան կտրվածքով:Ներքևում գտնվող ամպային ծառայությունների պահանջարկը ամպային վաճառողների կապիտալ ծախսերի հիմնական շարժիչ ուժն է:IaaS շուկայի պահանջարկը դեռևս մեծ է, ուստի IaaS-ի հետ կապված ներդրումները միջնաժամկետ և երկարաժամկետ հեռանկարում դեռևս կլինեն բարձր բիզնես ցիկլի մեջ:

3.3 IDC. Տարածաշրջանային առաջարկի և պահանջարկի միջև անհավասարակշռությունը դեռ երկար ժամանակ գոյություն կունենա:Առաջարկվում է ուշադրություն դարձնել երրորդ կողմին, որն ունի հիմնական ռեսուրսները առաջին կարգի քաղաքներում

Որպես ամպային հաշվողական արդյունաբերության ենթակառուցվածք՝ IDC-ն օգուտ է քաղում ներքևի արդյունաբերության զարգացումից և գտնվում է արագ աճի շրջանում:Մենք դատում ենք, որ առաջիկա երեք տարիներին արդյունաբերությունը դեռ կարող է պահպանել մոտ 30% աճի տեմպ:Ինտերնետի և ամպային հաշվողական ձեռնարկությունների զարգացումը մեծացրել է տվյալների պահպանման և հաշվարկների պահանջարկը:Նոր տեխնոլոգիաների աճով և զարգացմամբ, ինչպիսիք են 5G-ը, արհեստական ​​ինտելեկտը և իրերի ինտերնետը, ապագա պահանջարկն էլ ավելի կընդլայնի շուկայի տարածքը:Բացի այդ, ենթակառուցվածքային նոր քաղաքականությունները շարունակում են դրական արդյունք տալ:ԱՄՆ-ում IDC-ն հիմնականում կենտրոնանում է վերակառուցման և ընդլայնման վրա, մինչդեռ Չինաստանում այն ​​շարունակում է կենտրոնանալ նոր շինարարության վրա:Իր ուշ մեկնարկի և արագ զարգացման շնորհիվ Չինաստանը ապագայում կպահպանի 25-30% աճի տեմպերը, և ակնկալվում է, որ նրա ընդհանուր արդյունաբերական մասշտաբը կկրկնապատկվի՝ 2019 թվականին 156,2 միլիարդ յուանից մինչև 320,1 միլիարդ յուան:

Տվյալների ստեղծման տեսանկյունից Չինաստանում IDC-ի ներկայիս բաժնետոմսերը շատ հետ են մնում:Որպես աշխարհի խոշորագույն տվյալների արտադրող՝ Չինաստանն ամեն տարի ստեղծում է աշխարհի տվյալների ավելի քան 23%-ը:Այնուամենայնիվ, տվյալների խոշոր կենտրոնների պաշարը կազմում է աշխարհի միայն 8%-ը, իսկ պաշարները անբավարար են։Չինաստանում տվյալների արտադրության շարունակական արագ աճի պայմաններում IDC արդյունաբերությունը աճի մեծ տարածք ունի:Չնայած IDC-ի ներկայիս արտադրողները գտնվում են հողազավթման և շինարարության արագացման փուլում, փաստացի արդյունավետ առաջարկը կարող է չբավարարել ապագա շուկայի պահանջարկը:Ձգձգման և անվտանգության բարձր պահանջներ ունեցող ձեռնարկությունները դեռ պետք է տեղակայվեն առաջին մակարդակի քաղաքներում, իսկ առաջին մակարդակի քաղաքներում քաղաքականությունը խստացված է:Եթե ​​անգամ երկրորդ մակարդակի քաղաքներում առաջարկն ավելանա, ապա տարածաշրջանային առաջարկի և պահանջարկի միջև անհավասարակշռությունը դեռ երկար ժամանակ կպահպանվի:

Առաջարկում ենք ուշադրություն դարձնել երրորդ կողմի IDC վաճառողներին, որոնք առավելություններ ունեն առաջին մակարդակի քաղաքներում հողային և հիդրոէներգետիկ ռեսուրսների առումով:Ներկայումս երրորդ կողմի IDC արտադրողները զբաղեցնում են շուկայի հիմնական մասնաբաժինը ամբողջ աշխարհում, մինչդեռ Չինաստանի IDC արդյունաբերությունը դեռ գերակշռում է հեռահաղորդակցության օպերատորների կողմից՝ ռեսուրսների և մասշտաբի վաղ առավելություններով:Այնուամենայնիվ, ամպային հաշվարկների և ինտերնետի արդյունաբերության զարգացումը առաջ է քաշում տվյալների կենտրոնների աշխատանքի և էներգիայի սպառման ավելի բարձր պահանջներ, և առաջին մակարդակի քաղաքները, ինչպիսիք են Պեկինը և Շանհայը, սահմանափակում են էներգիայի սպառման ինդեքսը և պահանջում են նոր տվյալների կենտրոնների PUE-ն: լինի 1.3 կամ 1.4-ից ցածր:Երրորդ կողմի IDC վաճառողները առավելություններ ունեն հաճախորդների արձագանքման արագության, հարմարեցման, շահագործման և ծախսերի կառավարման հարցում:IDC ոլորտում Չինաստանի օպերատորների շուկայական մասնաբաժինը 2017-ի 52,4%-ից իջել է մինչև 49,5%, և մենք կարծում ենք, որ երրորդ կողմի IDC արտադրողների մասնաբաժինը հետագայում էլ կավելանա:

Սանդղակի ընդլայնումը շարունակում է մնալ IDC արտադրողների աճի հիմնական միջոցը, և ակնկալվում է, որ շուկայի կենտրոնացումը կբարելավվի:Արդյունաբերության շղթայի հետազոտությունից հետո մենք պարզեցինք, որ IDC արտադրողները լավատեսորեն են տրամադրված առաջիկա մի քանի տարիների շուկայի պահանջարկի նկատմամբ և նախընտրում են վերջին տարիների արագ ընդլայնման ռազմավարությունը՝ եկամուտների աճի հասնելու համար:IDC արդյունաբերությունը պահանջում է մեծ ներդրումներ ակտիվներում:Ներկայումս կան հազարավոր հայրենական ԱՐՏԱԴՐՈՂՆԵՐ IDC լիցենզիաներով, իսկ երրորդ կողմի IDC արտադրողների մասնաբաժինը հիմնականում 5%-ից պակաս է, ինչը շուկան դարձնում է համեմատաբար ցրված:Equinix-ը՝ համաշխարհային առաջատարը, արագորեն ընդլայնվեց համաշխարհային շուկայում՝ ձեռք բերելով Մեծ Բրիտանիայի Telecity Group-ը 2015-ին և Verizon-ի IDC-ի բիզնեսը 2017-ին: Մենք ավելացնում ենք ընդհանուր կապիտալ ծախսերը և մ&a սանդղակը որպես շինարարության ընդհանուր ներդրում:Մինչև 2020 թ. առաջին կիսամյակը Equinix-ի կուտակային m&a սանդղակը կազմում է 48%, մինչդեռ ներքին առաջատար GANGUO Data-ի m&a սանդղակը կազմում է ընդամենը 14,3%:Համաձայն Equinix-ի զարգացման ուղու՝ հայրենական IDC արտադրողները կարող են արագացնել ձեռքբերումը՝ ընդլայնելու կարողությունները՝ լրացնելու պահանջարկի աճը, որը չի կարող բավարարվել ինքնուրույն կառուցված և լիզինգային մեթոդներով:Շուկայական կենտրոնացվածության աճը օգուտ կբերի GDS տվյալներին, 21vianet-ին, Baoxin Software-ին, Halo New ցանցին և այլ արտադրողներին:

3.4 Սերվեր. Կարճաժամկետ շուկայական ետդարձը չի փոխում երկարաժամկետ բարձր բիզնեսի սպասումները

Սերվերները, որպես ցանցային ճարտարապետության հիմնական ապարատային սարքավորումներ, օգուտ են քաղում Չինաստանի ամպային հաշվողական արդյունաբերության արագ աճից:Ըստ IDC-ի՝ 2020 թվականի երրորդ եռամսյակում սերվերների համաշխարհային շուկայի եկամուտների աճը տարեկան կտրվածքով դանդաղել է մինչև 2,2%, իսկ առաքումները փոքր-ինչ նվազել են 0,2%-ով, սակայն Չինաստանի սերվերների շուկայի եկամուտն աճել է 14,2%-ով, դեռևս պահպանելով արագ աճը:

Վերին հոսքի սերվերի չիպեր արտադրողների եկամուտը նվազել է, իսկ սերվերի առաջատար Tiao Information-ի եկամուտը նվազել է երրորդ եռամսյակում:Կարծում ենք, որ հիմնական պատճառը երրորդ եռամսյակի պահանջարկի առաջխաղացումն է՝ 2-րդ եռամսյակի համաճարակի բռնկման պատճառով։Մեկ եռամսյակի շահույթի տատանումը չի փոխում ամպային հաշվողական արդյունաբերության երկարաժամկետ բարձր բիզնես դատողությունը:

Քանի որ հոսանքն ի վար ամպային հսկաների կապիտալ ծախսերը արագորեն աճում են և պահանջարկը մեծանում է, մենք դատում ենք, որ ամպային հաշվողական արդյունաբերությունը դեռ 2021թ.-ին գտնվում է վերելքի փուլում: Պատմականորեն, ամպային հաշվարկների վերելքի ցիկլերը տևում են առնվազն ութ եռամսյակ:Աշխարհում խոշոր ամպերի արտադրողների 18 տարվա գերտաքացած կապիտալ ծախսերից և 19 տարվա ապագույքագրումից հետո, ՆԵՐՔԻՆ BAT-ի կապիտալ ծախսերը չորրորդ եռամսյակում գրավեցին առաջատարի դիրքը 35% դրական աճի վերականգնմամբ՝ համեմատած աշխարհի 19 տարվա ընթացքում:3-րդ եռամսյակը, թեև 2-րդ եռամսյակի 97% աճի բարձր տեմպերից իջել է, այնուամենայնիվ, 47%-ով բարձր է եղել ԱՄՆ-ի 29% աճի տեմպից:Հետևող սերվերի վերին հոսանքում BMC չիպեր արտադրող Sinhua-ն բացահայտեց ամսական եկամտի տվյալները, թեև ընկերությունը սկսել է բացասական եկամուտների աճ օգոստոսին, բայց նոյեմբերին վերադարձել է դրական աճի, կանխատեսվում է, որ ամպային հաշվողական արդյունաբերության 21 տարին դեռ կպահպանվի բարձր աճ:

Քանի որ 5G-ի առևտրայնացումը ճանապարհին է, տվյալների տրաֆիկի պայթյունը կխթանի սերվերների շուկայում աճը:Հարավային Կորեայի տվյալներով՝ 5G օգտատերերը մեկ անձի համար օգտագործում են 2,5 անգամ ավելի շատ տրաֆիկ, քան 4G օգտատերերը։ Չինաստանում 5G-ից օգտվողների թիվը անշեղորեն ավելացել է ամսական ավելի քան 25%-ով։Ելնելով պատմական փորձից՝ բջջային կապի տեխնոլոգիայի յուրաքանչյուր սերնդի արդիականացումը մեծացնում է DoU-ն միջինը տասը անգամ, ուստի կանխատեսվում է, որ 5G օգտատերերի DoU-ն մինչև 2025 թվականը կհասնի 50G/ամիսը: , պահեստավորման և այլ ՏՏ ենթակառուցվածքների պահանջարկի աճ, բայց նաև տվյալների մշակման համար, հաշվողական պահանջներն ավելի բարձր են, խելացի հաշվարկները, արհեստական ​​ինտելեկտը և սերվերի միաձուլման արտադրանքները կունենան ավելի շատ շուկայական տարածք:Ըստ IDC-ի կանխատեսման տվյալների՝ սերվերների համաշխարհային շուկայի չափը գրեթե կկրկնապատկվի մինչև 12 միլիոն դոլար 2020 թվականին և 21,33 միլիոն դոլար 2025 թվականին:

3.5 SaaS. բազմագործոն կատալիզ, կրիտիկական անցումային շրջանում, ընթացիկ դասավորության կետը

Շուկայի չափի առումով, ընդհանուր ներքին SaaS շուկան ԱՄՆ-ից հետ է մնում 5-10 տարով:2019 թվականին Salesforce-ի ամպային բիզնեսի եկամուտը հասել է 110,5 միլիարդ յուանի, մինչդեռ Չինաստանի SaaS արդյունաբերության շուկայի ընդհանուր չափը կազմել է ընդամենը 34,1 միլիարդ յուան:Բայց քանի որ ներքին SaaS շուկան գտնվում է ամպային անցումային շրջանում, աճի տեմպերը մոտ երկու անգամ գերազանցում են համաշխարհայինին, արագ աճը լայն տարածություն է տալիս զարգացման համար:

Չինաստանի SaaS շուկան համեմատաբար հետամնաց է երեք հիմնական գործոնների պատճառով. նախ, ներքին տեղեկատվականացման մակարդակը ցածր է:Միացյալ Նահանգները տասնամյակներ շարունակ իրականացրել է ինֆորմատիզացիայի կառուցում և մասսայականացում, մինչդեռ Չինաստանի շուկայի իրազեկման և տեղեկատվական հիմնադրամը ակնհայտորեն հետ է մնում Եվրոպայից և Միացյալ Նահանգներից, տեղեկատվականացման և թվայնացման շինարարությունը կատարյալ չէ, և ձեռնարկությունները ուշադրություն չեն դարձնում կառավարման արդյունավետության բարձրացմանը:երկրորդ՝ դրա տեխնիկական մակարդակն անբավարար է, մեր երկրում SaaS ձեռնարկությունը շատ է, բայց ոչ լավ, տեխնիկական մակարդակը հետ է մնում, արտադրանքի կայունությունը թույլ է։Վերջապես, ալիքների բացակայությունը.Ծրագրային ապահովման ավանդական դարաշրջանում ալիքի կարգավիճակը շատ կարևոր է:SaaS դարաշրջանում բաժանորդային համակարգը նվազեցնում է ալիքի մարքեթինգային եկամուտը, իսկ նորացման համակարգը նվազեցնում է ալիքի անվտանգության զգացումը, ինչը հանգեցնում է ալիքի ցածր առաջխաղացման մտադրության, հաճախորդների ձեռքբերման բարձր գնի և շուկայի դանդաղ ընդլայնման:Ալիքները շարունակում են մնալ հիմնական դիմադրությունը Չինաստանում ձեռնարկությունների SaaS-ի առաջմղմանը:

Համեմատած Միացյալ Նահանգների հետ՝ Չինաստանի ձեռնարկատիրական մակարդակի SaaS արտադրողները գտնվում են կրիտիկական անցումային շրջանում՝ տարբեր ֆինանսական և բիզնես ցուցանիշներով պետք է բարելավվեն, և հարմարեցված զարգացումը ցավալի կետ է:Չինաստանի խոշոր ձեռնարկությունները բարձր պահանջներ ունեն հարմարեցված զարգացման համար, և SaaS արտադրողները պետք է ներդնեն R&D բարձր ծախսեր և ունենան զարգացման երկար ցիկլ:Եթե ​​նմանատիպ ապրանքների գործառույթը կնվազի գնային մրցակցության մեջ, նվազեցրեք ընկերության շահութաբերությունը:Ամերիկյան ձեռնարկություններն ունեն արտադրանքի ստանդարտացման բարձր աստիճան և հեշտ ընդլայնվող TAM (Ընդհանուր հասցեական շուկա):Այսինքն՝ օրիգինալ արտադրանքի կարողությունը կարող է ընդլայնվել այլ ոլորտներում, առկա բիզնեսների առաստաղը կարող է կոտրվել, շուկայի մասնակցության տարածքը կարող է մեծանալ, նախնական ծախսերի ներդրումը կարող է թուլանալ, և շահութաբերությունը ուժեղ է:Այնուամենայնիվ, Խորացնելով համագործակցությունը խոշոր ձեռնարկությունների հետ, չինական SaaS արտադրողները կարող են պարզեցնել և մոդուլյարացնել իրենց արտադրանքը համեմատական ​​նախագծերն ավարտելուց հետո, այնուհետև փոքր և միջին ձեռնարկությունները կարող են ընտրել իրենց անհրաժեշտ որոշ գործառույթներ, ուստի ապագա արտադրանքի ընդլայնումը դեռ զգալի կլինի:

Թեև Չինաստանի և Միացյալ Նահանգների միջև բաց կա, բայց մենք կարծում ենք, որ ներքին SaaS արդյունաբերության զարգացումը հասել է շեղման կետին, ընթացիկը դեռևս դասավորության կետն է:Առաջին հերթին, ներքին SaaS արդյունաբերության շուկայական կրթությունը հասունացել է, առկա են տեխնոլոգիական պաշարներ, ներքին այլընտրանքային պահանջարկ և համապատասխան քաղաքականության աջակցություն:Կրթության մասսայականացման շուրջ տասը տարի անց ձեռնարկությունների ինֆորմատիզացիայի իմացությունը վերածվել է էլեկտրոնային թղթային նյութերի մակերեսային փուլից մինչև ձեռնարկությունների թվայնացման պահանջարկը, որը համընկնում է տեղայնացման փոխարինման հնարավորության հետ:Երկրորդ, ներքին SaaS ձեռնարկություններն իրենք արագ զարգանում են:Թեև զարգացման մասշտաբը համեմատաբար փոքր է, բայց Kingdee, Ufida և այլ փոխակերպման ձեռնարկությունները ապավինում են իրենց սեփական ոլորտի ըմբռնմանը և ապրանքանիշի ազդեցությանը, շարունակում են ընդլայնել իրենց շուկայական մասնաբաժինը:Առևտրային բախումից ի վեր, Չինաստանում անկախ վերահսկողության հայեցակարգը գնալով ավելի ակնհայտ է դառնում, ամպի խորքային վերափոխումը, մենք կարծում ենք, որ հայրենական ծրագրային ապահովման ձեռնարկությունների համար SaaS մոդելը հնարավորություն է տալիս շրջանցել կորը, SaaS արդյունաբերության զարգացումը հասել է թեքման կետ.

Ավանդական ծրագրային ապահովման մատակարարները, ձեռնարկատիրական SaaS արտադրողները և ինտերնետ ձեռնարկությունները Չինաստանի SaaS շուկայի հիմնական մասնակիցներն են, որոնք մրցում և համագործակցում են միմյանց հետ:Ինտերնետ արտադրողների և ձեռնարկատիրական արտադրողների միջև էկոլոգիական համագործակցությունն ավելի տարածված է. ներկայումս ինտերնետ արտադրողները հիմնականում կենտրոնանում են IaaS և PaaS մակարդակի բիզնեսի վրա, SaaS-ի ուղու դասավորությունը քիչ է, չկա լայնածավալ մրցակցություն, արդյունաբերության ուղղահայաց և բիզնես ուղղահայաց ոլորտներում (օրինակ՝ կրթություն, մանրածախ առևտուր, CRM, ֆինանսներ և հարկեր և այլն): Ինտերնետ արտադրողները ինտեգրված են որպես տեխնոլոգիաների արտադրողներ:Ձեռնարկատիրական SaaS վաճառողների և SaaS-ի վերածվող ծրագրային ապահովման ավանդական վաճառողների միջև մրցակցությունն ավելի անմիջական է. ավանդական ծրագրային ապահովման ներթափանցման բարձր մակարդակ ունեցող խոշոր ձեռնարկությունները ավելի մեծ վստահություն ունեն Kingdee-ի, Yonyou-ի և այլ ավանդական վաճառողների նկատմամբ, սակայն ձեռնարկատիրական վաճառողները որոշ հատվածներում ունեն առավելություններ, ուստի կան նաև: համագործակցություն կամ ներդրումային միաձուլումներ և ձեռքբերումներ:Օրինակ՝ Kingdee International ներդրումը վայելում է հաճախորդների վաճառքը (CRM) և անհամար տեխնոլոգիաները:Ինտերնետային ընկերությունները ծրագրային ապահովման ավանդական առևտրականներով ուսումնասիրելու են զարգացման ուղիները և էկոլոգիական համագործակցությունը. ինտերնետ վաճառողներն ունեն տրաֆիկի առավելություններ, ծրագրային ապահովման ավանդական բիզնեսը կենտրոնանում է բարձր հարմարեցված SaaS արտադրանքի վրա, բայց շուկայի երկու տեսակի մասնակիցներ նախընտրում են լինել հաստ միջին գրասենյակ, տրամադրել ցածր կոդ, առանց կոդ: զարգացման հարթակ, խթանել արտադրանքի խորությունն ու լայնությունը, ամրապնդել էկոլոգիական շինարարությունը:

TAM-ը կարևոր գործոն է, որն ազդում է ձեռնարկությունների SaaS ծառայությունների արտադրողների գնահատման մակարդակի վրա, որն ուղղակիորեն որոշում է ձեռնարկությունների ապագա եկամուտների աճի տարածքը:Չինաստանի 500 լավագույն ձեռնարկությունների զարգացման զեկույցի համաձայն՝ Չինաստանն ունի մեծ թվով փոքր և միջին ձեռնարկություններ։Ենթադրվում է, որ չինական ձեռնարկությունները կդառնան ավելի ընկալունակ ամպի նկատմամբ իրենց բիզնեսում, կընտրեն SaaS գործիքներ ձեռնարկության կառավարման համար, կնվազեցնեն ծախսերը և կբարձրացնեն արդյունավետությունը, իսկ բաժանորդագրության մոդելի ներթափանցման մակարդակը կավելանա ապագայում:

Հաշվի առնելով, որ որոշ ամերիկյան ընկերությունների SaaS ներթափանցման մակարդակը հասել է 95% կամ ավելի, գնահատվում է, որ TAM-ը կարող է հասնել ավելի քան 560 միլիարդ յուանի՝ հիմնվելով արդյունաբերական շղթայում հետազոտված ձեռնարկությունների հաճախորդների միավորի գնի վրա:Իսկ Չինաստանում ձեռնարկությունների թվի աճով, Չինաստանի շուկայական մասշտաբի աճի ներուժը զգալի է:Դրանցից 2 միլիարդ յուանից ավելի տարեկան եկամուտ ունեցող խոշոր ձեռնարկությունները հաճախորդի միավորի բարձր գին ունեն, սակայն ձեռնարկությունների թիվը փոքր է.Փոքր և միջին ձեռնարկությունների հաճախորդների միավորի գինը ցածր է, բայց թիվը շատ է:SaaS ծրագրային ապահովման մատակարարների համար երկարաժամկետ եկամուտների աճ ձեռք բերելու բանալին գոտկատեղի հաճախորդներին ըմբռնելն է, և ARPU-ի ընդհանուր արժեքը կարող է բարելավվել՝ ճեղքելով խոշոր ձեռնարկությունների առաջատար հաճախորդների միջով:Խոշոր ձեռնարկությունների պահանջարկը SaaS-ի արտադրանքի նկատմամբ չի սահմանափակվում պարզ գործառույթներով, ինչպիսիք են գրասենյակի ավտոմատացումը և բիզնեսի էլեկտրոնայինացումը, այլ արտադրանքը ձեռնարկության բիզնես գործընթացների հետ մեծապես համատեղելով և իսկապես ձեռնարկության կառավարման գործիք դառնալով:

Չինաստանի ձեռնարկությունների SaaS շուկայի կենտրոնացումը ցածր է, և մենք կարծում ենք, որ ավանդական ERP ծրագրային ապահովման պրովայդերները, որոնք փոխակերպում են ամպային հաշվարկը, ունեն աճի ամենամեծ ներուժը:IDC-ի վիճակագրության համաձայն՝ Չինաստանի SaaS ձեռնարկությունների շուկայի լավագույն հնգյակը 2020 թվականի առաջին կիսամյակում կազմել է շուկայի միայն 21,6%-ը։Շուկան ապակենտրոնացված է, իսկ կենտրոնացվածության աստիճանը՝ ցածր։Տարբեր կիրառական շուկաներում մրցակցության ձևը տարբեր է, և դա լավ հնարավորություն է դասավորության համար:

Մենք հավատում ենք, որ ավանդական ERP արտադրողները ամպային հաշվողական վերափոխման կրիտիկական շրջանում ունեն աճի ամենամեծ ներուժը:Yoyou-ի, Kingdee-ի և այլ ձեռնարկությունների ավանդական ERP ծրագրակազմն ունի ներթափանցման բարձր մակարդակ և վստահություն խոշոր և միջին ձեռնարկությունների միջև և հանդիսանում է տեղայնացման առաջին ընտրությունը:Սերտորեն համագործակցել խոշոր ձեռնարկությունների հետ, խորը պատկերացում ունենալ հաճախորդների բիզնես գործընթացի մասին և ունենալ մեծ ձեռնարկությունների հետ համագործակցելու ունակություն, մեծ ձեռնարկությունների կառավարման փորձը կրկնօրինակելու փոքր և միջին ձեռնարկություններում, օգնել փոքր և միջին ձեռնարկությունների թվային վերափոխմանը: ;Kingdee-ն և Yonyou-ն գերիշխող դիրք են զբաղեցնում շուկայի սեգմենտներում ստանդարտացման բարձր աստիճանով և համեմատաբար ընդհանուր շուկայում, ինչպիսիք են ֆինանսները և մարդկային ռեսուրսները, և ունեն ապրանքների համեմատաբար ամբողջական տեսականի:Նրանք ունեն մասնակցության մեծ շուկայական տարածք և աճի բարձր ներուժ:

Համեմատած TAM-ի հետ, TAM-ի առաստաղն ավելի ակնհայտ է սեգմենտավորման արդյունաբերության ձեռնարկատիրական SaaS արտադրողների համար, սակայն հատվածավորման ոլորտում առաջատար SaaS արտադրողները, ինչպիսին է Mingyuan Cloud-ը, դեռևս կարող են արագ աճ ապահովել արտադրանքի առավելությունների և ոլորտի կարգավիճակի օգնությամբ, այնուհետև ստանալ ավելին: գերագնահատված արժեք, որը նույնպես արժանի է ուշադրության:Alibaba-ն, Tencent-ը և այլ ինտերնետ վաճառողներն ավելի շատ կենտրոնացած են ենթակառուցվածքների IaaS-ի և PaaS շուկայի վրա և ավելի շատ ստանձնում են ինտեգրված վաճառողների դերը SaaS շուկայում:

Գնահատման տեսանկյունից Չինաստանի SaaS ծառայություններ մատուցողները բարելավման շատ տեղ ունեն:ԱՄՆ-ում կան ավելի քան 70 ցուցակված SaaS ձեռնարկություններ, այդ թվում՝ 100 միլիարդ դոլարից ավելի շուկայական կապիտալիզացիա ունեցող որոշ ձեռնարկություններ:Թեև չինական ընկերությունների մեծ մասը դեռևս ցուցակված չէ, միայն Yonyou-ն, որը ցուցակված խոշոր ընկերություններից մեկն է, արժե ավելի քան 20 միլիարդ դոլար:Ամերիկյան ընկերությունների միջին PS-ն մոտ 40 անգամ է, մինչդեռ չինական ընկերություններինը՝ 30 անգամից պակաս:Տարբերության հիմնարար պատճառն այն է, որ ամերիկյան SaaS ձեռնարկություններն ունեն ամպամածության բարձր աստիճան, այսինքն՝ նրանք ունեն ամպային բիզնեսի հասույթի մեծ մասնաբաժին:Նախնական R&D և մարքեթինգային ծախսերից հետո դրանք թեւակոխել են համեմատաբար կայուն աճի շրջան, և եկամուտների և զուտ շահույթի աճի տեմպերը բարձր են:Չինաստանում SaaS ընկերությունների եկամուտների աճը միջինը կազմել է 21%, ԱՄՆ միջինի կեսից պակաս, իսկ զուտ շահույթը դեռ միջինում բացասական է եղել:Չինաստանի SaaS ձեռնարկությունների վերափոխման խորացմամբ, ամպային բիզնեսի եկամուտների ավելացմամբ և կատարողականի աստիճանական իրացմամբ, շուկայական արժեքը դեռևս 30%-ից ավելի տեղ ունի բարելավելու ապագայում:

4, Իրերի ինտերնետը դեպի արդյունաբերության վայրէջք, կենտրոնանալ հորիզոնական երեք ուղղահայաց ներդրումային հնարավորությունների վրա

4.1 Ոսկու արդյունահանում միլիարդավոր իրերի փոխկապակցում, արդյունաբերության շղթայի ընկալման շերտ՝ ողջունելու հնարավորությունները

Իրերի ինտերնետի (iot) միացումների թիվը շատ ավելի մեծ է, քան իրերի ինտերնետի (iot):GSMA-ի տվյալներով՝ 2019 թվականին գլոբալ iot արդյունաբերության արժեքը կազմել է 343 միլիարդ դոլար և մինչև 2025 թվականը կհասնի 1,12 տրիլիոն դոլարի՝ ավելի քան 20 տոկոս աճի բարդ տեմպերով:IoT Analytics-ի տվյալներով՝ մինչև 2020 թվականի վերջը ամբողջ աշխարհում 21,7 միլիարդ միացված սարքերից կլինի 11,7 միլիարդ IoT միացված սարք:Քանի որ աշխարհի հետ կապված իրերի թիվը գերազանցում է դրան միացված մարդկանց թիվը, Իրերի ինտերնետը ձևավորվում է որպես բիզնեսի ենթակառուցվածքի հաջորդ սերունդ արդյունաբերության և սահմանների միջև, և ակնկալվում է, որ ապագայում ՏՀՏ-ում ներդրումների ամենամեծ հնարավորությունը կլինի: 30 տարի.

Իրերի ինտերնետի գործընթացն առաջատար է Չինաստանում, և համաշխարհային օպերատորների կապերի քանակը զբաղեցնում է առաջին եռյակը։Իրերի գլոբալ ինտերնետի զարգացման գործընթացը կարելի է մոտավորապես դատել օպերատորների բջջային ինտերնետ կապերի քանակով:Իրերի ներքին ինտերնետի զարգացումը առաջնորդում է աշխարհը:IoT Analytics-ի տվյալներով՝ China mobile-ն ունեցել է ամենաշատ բջջային IoT կապերը 2015 թվականին՝ կազմելով 19 տոկոս:Մինչև 2020 կիսամյակը China Mobile-ի բջջային ինտերնետի կապերը կազմում էին 54%, Unicom-ը և Telecom-ը՝ համապատասխանաբար 9% և 11%:Չինաստանի երեք խոշոր օպերատորներին բաժին է ընկել բջջային iot կապերի 74 տոկոսը, որն ամենաբարձրներից մեկն է աշխարհում:Չինաստանը զարգացրել է իրերի ինտերնետ կապերի քանակը՝ հիմնականում ներքին ցանցային ենթակառուցվածքի կառուցման բարելավման և քաղաքականության խթանման շնորհիվ:

Իրերի ինտերնետ կապը դեռևս գտնվում է իր ցածր արժեքի սաղմնային փուլում:Դիտելով IoT բիզնեսի համաշխարհային եկամուտը, խոշոր օպերատորների IoT բիզնեսի ARPU-ն ամսական $10-ից պակաս է, մինչդեռ Չինաստանում NB-iot կապերի թիվն ավելի շատ է, իսկ ARPU-ն ամսական $1-ից պակաս է:Համաշխարհային iot կապը դեռևս սկզբնական փուլում է, և օգտագործողի արժեքի ծավալը ցածր է:Կապի համարի և կիրառման ընդլայնմամբ արժեքը աճի միտում ունի:

Իրերի ինտերնետ հայեցակարգային հիպերի ժամանակաշրջանում, մինչև արդյունաբերության վայրէջք:Համաձայն Gartner-ի կողմից հրապարակված տեխնոլոգիական հիփ ցիկլի, նոր տեխնոլոգիայի զարգացումը սովորաբար սկսվում է սկզբից, այնուհետև մեդիա հիպը հասնում է գագաթնակետին և պայթում, և վերջապես հասնում է կիրառման գագաթնակետին, երբ տեխնոլոգիան հասունանում է: Ըստ Wind Internet of Things Index-ի միտումի՝ մենք կարող ենք պարզել, որ 2015 թվականը եղել է իրերի ինտերնետի արդյունաբերության փուչիկի գագաթնակետը, 2016 թվականը եղել է Իրերի ինտերնետ հատվածի հարաբերական ստորին հատվածը, իսկ առևտրի ծավալն ու ինդեքսը: Իրերի ինտերնետ ոլորտը 2019-ից 2020 թվականներին անշեղորեն աճեց: Մենք կարծում ենք, որ իրերի ինտերնետը հատել է հայեցակարգային հիպ շրջանը՝ դեպի արդյունաբերության վայրէջք:արժե ներդրումներ կատարել ենթաոլորտի աճի համար։Հետ նայելով 2020 թվականին իրերի ինտերնետի ոլորտի զարգացմանը՝ ներդրումային հանգույցը կհայտնվի երեք միտումների ներքո.

Միտում 1. Ստանդարտները դառնում են ավելի միատեսակ

Կապի ստանդարտների վայրէջք, արդյունաբերական դաշինք համագործակցություն:1) կապի ստանդարտների ներդրում.2020 թվականի ապրիլին Արդյունաբերության և տեղեկատվական տեխնոլոգիաների նախարարությունը (MIIT) հրապարակեց ծանուցում 5G-ի արագացված զարգացման խթանման մասին, որն առաջարկում էր կապի կարևոր ստանդարտներ և արձանագրություններ՝ 5G և LT-V2X-ը խթանելու խելացի քաղաքների և խելացի տրանսպորտի կառուցման մեջ:Մայիսին Արդյունաբերության և տեղեկատվական տեխնոլոգիաների նախարարությունը (MIIT) հրապարակեց ծանուցում իրերի շարժական ինտերնետի համապարփակ զարգացման խորացման մասին՝ առաջարկելով, որ NB-iot-ը և Cat1-ը համագործակցեն՝ ստանձնելու 2G/3G իրերի ինտերնետ կապը.2020 թվականի հուլիսին Հեռահաղորդակցության միջազգային միությունը (ITU) որոշեց NB-iot-ը և NR-ը դարձնել 5G ստանդարտ:2) Արդյունաբերական դաշինքի համագործակցություն.2020 թվականի դեկտեմբերին Արդյունաբերության և տեղեկատվական տեխնոլոգիաների նախարարության ղեկավարությամբ և աջակցությամբ Չինաստանի գիտությունների ակադեմիայի և Չինաստանի գիտությունների ակադեմիայի 24 ակադեմիկոսներ և 65 առաջատար ձեռնարկություններ համատեղ գործարկեցին OLA Alliance-ը:OLA Alliance-ը պարտավորվելու է զարգացնել ALL Things-ի համապատասխան չափանիշները, իրականացնել փոխադարձ ճանաչում և փոխանակում գլոբալ ստանդարտների հետ և խթանել հարակից տեխնոլոգիաների և արդյունաբերության զարգացումը:

Թրենդ երկրորդ. Տեխնոլոգիաների ավելի խորը ինտեգրում

Իրերի ինտերնետը բաժանված է չորս կապերի՝ ընկալման շերտ, ցանցային շերտ, հարթակի շերտ և կիրառական շերտ։Յուրաքանչյուր կապի տեխնոլոգիական զարգացումը նպաստում է իրերի ինտերնետի ոլորտի առաջընթացին:Ներկայիս տեխնոլոգիական արդիականացումը հիմնականում արտացոլված է ցանցային շերտում և կիրառական շերտում:Ցանցի մակարդակում 5G-ի առևտրայնացումը և WiFi6-ի առաջխաղացումը ավելի են արդիականացրել կապի ցանցերը՝ արագացնելով մեքենաների ինտերնետի և իրերի արդյունաբերական ինտերնետի նախկինում դանդաղ առաջընթացը:Հավելվածների մակարդակում ամպային հաշվարկների, արհեստական ​​ինտելեկտի, բլոկչեյնի և այլ տեխնոլոգիաների համադրությունը իրերի ինտերնետի հետ բարելավել է հավելվածների ծառայությունների արժեքը:

Երրորդ միտում. հսկա մասշտաբներ խաղի մեջ

Նախկինում իրերի ինտերնետի ոլորտի հիմնական խաղացողները հզոր կապիտալով ինտերնետ հսկաներն էին:Նրանք ստեղծեցին իրերի ինտերնետի մի քանի մակարդակ և կառուցեցին իրերի ինտերնետ էկոհամակարգ:Այն, ինչ մենք հիմա տեսնում ենք, այն է, որ արդյունաբերության ողջ շղթայի հսկաները լայնամասշտաբ դաշտ են մտնում՝ խթանելու իրերի ինտերնետի առաջընթացը:Արդյունաբերական շղթայի հսկաները կարելի է բաժանել երեք հիմնական շերտերի.

1) Ընկալման շերտ. այն հիմնականում կենտրոնանում է հիմնական ապարատային արտադրողների վրա, ներառյալ չիպերի արտադրողները (Qualcomm, Huawei), սենսորների արտադրողները (Bosch, Broad Com), մոդուլների արտադրողները (Sierra Wireless, Remote Communications) և այլն, որոնք բոլորն էլ գործարկվել են: blockbuster iot արտադրանքները, որոնք կարևոր դեր են խաղում հասուն ապարատային արտադրանքների մշակման և բաղադրիչների ծախսերի նվազեցման գործում:

2) Ցանցային շերտ. Հիմնականում հեռահաղորդակցության օպերատորների համար, որոնք ղեկավարում են Իրերի Ինտերնետ ցանցի կառուցումը և արագացնում ինտերնետի իրերի ցանցի բիզնես ռիթմը:Հեռահաղորդակցության օպերատորները նաև օգտվում են իրենց սեփական ցանցային ալիքից՝ ընդլայնելու արդյունաբերական շղթայի ինչպես վերև, այնպես էլ ներքևի հոսանքը:

3) Կիրառական շերտ. Հիմնականում ինտերնետ հսկաների և ավանդական արդյունաբերության հսկաների համար ինտերնետ հսկաները կենտրոնանում են դեպի C ծայրից մինչև B վերջ ուղղության վրա, ավանդական արդյունաբերության հսկաները (օրինակ՝ Haier, Midea, Siemens) նախաձեռնում են խթանել ինտերնետի կիրառումը։ իրերի իրենց սեփական ոլորտներում և ակտիվորեն պատճենել այլ ոլորտներում:

(2) Իրերի ինտերնետի արդյունաբերության շղթան երկար և բարակ է, և ընկալման շերտն առաջինն է, որ շահում է

Իրերի ինտերնետի արդյունաբերական շղթան երկար ու բարակ է տարածվում, և ընկալման շերտն առաջինն է շահում:Iot արդյունաբերության շղթան բաժանված է չորս մակարդակի.1) կիրառման շերտի մասնատում.2) Մեթյու էֆեկտը հարթակ է հայտնվում.3) ցանցային շերտում բազմաթիվ ստանդարտների համակեցություն.4) ընկալման շերտի ինտեգրացիոն միտում.Առաջիկա հինգ տարիները կլինեն իրերի ինտերնետ կապի ընդլայնման հինգ տարիները, և հիմնական առավելություններն են սենսորը, հիմնական չիպը, մոդուլը, MCU, տերմինալը և սարքավորումների այլ արտադրողները:

4.2 Տրանսպորտային միջոցների ինտերնետը 5G-ի կիրառման ամենակարևոր սցենարներից մեկն է, և ակնկալվում է, որ գալիք տասնամյակում շուկայի տարածքը կհասնի 2 տրիլիոն յուանի:

Քաղաքականությունն առաջին հերթին պարզ է Չինաստանի խելացի և միացված մեքենաների ճանապարհային քարտեզը:2020 թվականի նոյեմբերին Ազգային խելացի կապակցված տրանսպորտային միջոցների ինովացիոն կենտրոնը հրապարակեց «Խելացի կապակցված տրանսպորտային միջոցների տեխնոլոգիայի ճանապարհային քարտեզ 2.0» խելացի միացված մեքենաների զարգացման ծրագիրը:2020 թվականից մինչև 2025 թվականը Չինաստանում L2 և L3 ինքնավար խելացի փոխադրամիջոցները կազմել են ավտոմեքենաների ընդհանուր վաճառքի 50%-ը, իսկ CV2X տերմինալի նոր մեքենաների հավաքման տոկոսադրույքը հասել է 50%-ի:Բարձր ինքնավար մեքենաները հասնում են առևտրային կիրառությունների սահմանափակ տարածքներում և կոնկրետ սցենարներում.2026-ից 2030 թվականներին l2-L3 խելացի միացված մեքենաները կկազմեն վաճառքի ծավալի ավելի քան 70%-ը, L4 ինքնավար վարման մոդելները կկազմեն 20%-ը, իսկ C-V2X տերմինալային նոր մեքենաների սարքավորումները հիմնականում մասսայականացված կլինեն;2031-ից մինչև 2035 թվականը բոլոր տեսակի միացված մեքենաները և արագընթաց ինքնավար մեքենաները լայնորեն կշահագործվեն.2035 թվականից հետո կօգտագործվեն L5 ինքնավար մարդատար ավտոմեքենաներ։

Ավտոմեքենաների ինտերնետի առջևի տեղադրումը դառնում է ստանդարտ, և աստիճանաբար բարելավվում է բեռնվածության մակարդակը: Ըստ gaOGong Intelligent Vehicle Research Institute-ի վիճակագրության՝ 2020 թվականի հունվարից մինչև սեպտեմբեր տրանսպորտային միջոցների 4G ինտերնետի ռիսկը կազմում է 5,8591 միլիոն՝ տարեկան 44,22% աճով;Հունվարից սեպտեմբեր ընկած ժամանակահատվածում բեռնման մակարդակը կազմել է 46,21%, տարեկան կտրվածքով աճելով մոտ 20% -ով:T-box-ը և մեքենայի մոդուլը մեքենայի առջևի բեռնման ամենակարևոր ապարատային արտադրանքն են և աստիճանաբար դարձել են ավտոմեքենաների շուկայում ստանդարտ սարքավորումներ:

Ավտոընկերությունները կարագացնեն նոր միացված մեքենաների ներթափանցման մակարդակը և կհամակարգեն այլ կողմերի հետ՝ մշակելու 5G C-V2X: Տանն ու արտերկրում խոշոր արտադրողները ակտիվորեն խթանում են նոր մեքենաների տրանսպորտային միջոցների ինտերնետի գործառույթը, FAW, Ford, Changan, Ford և այլք ծրագրում են մինչև 2020 թվականը հասցնել Չինաստանի նոր մեքենաների 100 տոկոսին: Միևնույն ժամանակ, OVENS-ն արագացնում է դասավորությունը: 5G C-V2X-ի տեխնոլոգիական բարձունքները գրավելու համար:2019 թվականի ապրիլին 13 չինական ավտոմոբիլային ընկերություններ անկախ բրենդներով պաշտոնապես հրապարակեցին Չինաստանում C-V2X-ի առևտրային ճանապարհային քարտեզը՝ նպատակ ունենալով 2020-2021 թվականների ժամանակային պատուհանը խթանել C-V2X արդյունաբերության առևտրային կիրառումը Չինաստանում:Ներկա փուլում մոդուլների բոլոր խոշոր արտադրողները արագացնում են 5G տրանսպորտային հաղորդակցության դաշտի դասավորությունը, և HUAWEI, Yuyuan Communications և 5G կապի այլ մոդուլներ առևտրայնացվել են:

Տրանսպորտային միջոցների ինտերնետը ամենահասուն տեխնոլոգիաներից մեկն է, ամենատարածված տարածքը և 5G-ի ներքո արդյունաբերական աջակցող հավելվածների առավել ամբողջական սցենարը:Ենթադրվում է, որ 2020-2030 թվականների ընդհանուր տարածությունը կազմում է մոտ 2 տրիլիոն յուան, ամոՏրանսպորտային միջոցների ինտերնետը ամենահաս տեխնոլոգիայով կիրառական սցենարներից մեկն է՝ մ«Խելացի մեքենան», «խելացի ճանապարհը» և «տրանսպորտային համագործակցությունը» կազմում են համապատասխանաբար 8350 միլիարդ յուան, 2950 միլիարդ յուան ​​և 763 միլիարդ յուան:Ներկայումս տրանսպորտային միջոցների ինտերնետ արդյունաբերությունը բախվում է երեք գործոնների ռեզոնանսի՝ քաղաքականություն, տեխնոլոգիա և արդյունաբերություն:Ակնկալվում է, որ արդյունաբերության աճի տեմպը կգերազանցի 60%-ը 2020 թվականին: Տեխնիկական մակարդակում c-V2X-ը, որը կապի հիմնական տեխնոլոգիան է տրանսպորտային միջոցների ինտերնետի համար, գնալով ավելի հասունանում է:Դրական առաջընթաց է գրանցվել բոլոր ասպեկտներում՝ ստանդարտացումից մինչև գիտահետազոտական ​​արդյունաբերականացում մինչև կիրառման ցուցադրություն:Արդյունաբերական մակարդակում տեխնոլոգիական հսկաները, ավտոմոբիլ արտադրողները և ամպ արտադրողները երեք առաջատար ուժերն են խորքային դասավորության մեջ:Ավտոմոբիլային ցանցի և ճանապարհների համակարգման ներկայիս նպատակն է արագացնել արդյունաբերության մասշտաբները:

Հիմնվելով «ծախս-օգուտ» սկզբունքի վրա՝ Տրանսպորտային միջոցների ինտերնետի կառուցման հիմնական տեմպերը կփոխվեն «մեկ հետախուզության» և «համատեղ հետախուզության» միջև:Տրանսպորտային միջոցների մասով մենք կարծում ենք, որ 2020-2025 թվականներին L1/2/3 ինքնավար վարման ներթափանցման մակարդակը կկրկնապատկվի, մեկ մեքենայի արժեքը կաճի ավելի քան 15 անգամ, իսկ ծրագրային ապահովման արժեքի համամասնությունը կաճի մինչև ավելի քան 30%;Ճանապարհին, կարծում ենք, արագընթաց մայրուղին և քաղաքային խաչմերուկը կլինեն «խելացի ճանապարհի» վայրէջքի առաջնահերթ ուղղությունը, իսկ վաղ շինարարությունը հիմնված է ապարատային տեխնիկայի վրա։Ցանցի կողմից արդյունաբերության զարգացման սկզբնական փուլը հիմնականում կապերի հաստատումն է։5G մասշտաբի ցանցի կառուցմամբ և 2020 թվականին C-V2X-ի խթանմամբ, մեքենա-ճանապարհ համագործակցությունը կիրականացնի լայնածավալ վայրէջքի առաջին ալիքը՝ այդպիսով դուրս բերելով մեքենա-ճանապարհ ցանցի զարգացման նախերգանքը մեկ հետախուզությունից: դեպի համագործակցային հետախուզություն.

Մենք կարծում ենք, որ 2020 թվականը առաջին ավտոմոբիլային ցանցի սանդղակն է, որը գետնին է ընկնում, խելացի մեքենան, ճանապարհի իմաստությունը և եռաչափ կառուցելու համատեղ ջանքերը կհամակարգվեն, նայեք ներկայիս համագործակցային C – ավտոմոբիլային ճանապարհի V2X արդյունաբերության ռիթմից: Հատկապես ուշագրավ է շղթան, ուստի առաջարկում ենք, որ անլար կապի մոդուլը, որը տանում է դեպի հեռու հաղորդակցություն, խելացի տրանսպորտային լուծումներ Հազար գիտության և տեխնոլոգիաների արտադրողներ, RSU արտադրողներ Genvict տեխնոլոգիան, WANji տեխնոլոգիան, OBU/ T-box առնչվող արտադրողները՝ բարձր զարգացող և եզրային հաշվողական սերվերների արտադրողների մակընթացային ալիքի մասին տեղեկատվություն:Բացի այդ, մենք որոշում ենք, որ խելացի հեծանիվը կշարունակի զարգանալ, L1/L2/L3 ինքնավար վարման ներթափանցման մակարդակը միտում է, ուստի խորհուրդ է տրվում ուշադրություն դարձնել համապատասխան առավելությունների արտադրողներին, ներառյալ խելացի օդաչուների ծրագրային ապահովման արտադրող Zhongkichuang da-ն, IVI առաջնորդը: Desai Xiwei, DMS արտադրող Rui Ming Technology և այլն:

4.3 Խելացի տուն — մեկ արտադրանքի խելացի լուծման ներդրում ամբողջ տան խելացի լուծման համար

Չինաստանի խելացի տների շուկայի մասշտաբները անշեղորեն աճում են, և արտադրանքն ու էկոլոգիան ապագա առաջընթացի առանցքն են:Չինաստանի խելացի տների արդյունաբերությունը սկսվել է ուշ, և տեխնոլոգիաների արտադրության գործընթացն արագ է ընթանում՝ Չինաստանի խելացի տունը մղելով դեպի արագ գիծ:IDC-ի տվյալներով՝ Չինաստանը 2019 թվականին առաքել է 208 միլիոն խելացի տնային արտադրանք, որոնցից ավելի շատ են առաքվել խելացի անվտանգությունը, խելացի բարձրախոսները, խելացի լուսավորությունը և այլ առանձին ապրանքներ:Համաճարակի և այլ մակրո գործոնների ազդեցության պատճառով կանխատեսվում է, որ 2020 թվականը տարեկան կտրվածքով կաճի 3%-ով, ինչը կդառնա շուկայի զարգացման առանցքային տարի։Խելացի տների շուկայի հայտնաբերումը, AI-ն և այլ տեխնոլոգիաները դեռ բեկումնային փուլում են, օգտատերերի փորձը պետք է բարելավվի, ընդհանուր էկոհամակարգը դեռ ձևավորված չէ:Շուկայի դանդաղման, արտադրանքի հզորության և էկոլոգիայի ապագա բռնկման դեպքում ապագա բեկումնային միջուկը:

OLA Alliance-ը ստեղծվել է խելացի տների կապը խթանելու նպատակով:Դեկտեմբերի 1-ին բաց կապի ասոցիացիան (OLA Alliance) համատեղ գործարկվեց 24 ակադեմիկոսների, Չինաստանի Արդյունաբերական տնտեսագիտության ֆեդերացիայի, Alibaba, Baidu, Haier, Huawei, JD, Xiaomi, China Telecom, Չինաստանի տեղեկատվության և հաղորդակցության ինստիտուտի, China Mobile և այլ հաստատություններ։OLA Alliance-ը նպատակ ունի լիարժեքորեն խաղալ ներքին իրերի ինտերնետի արդյունաբերության առավելությունները, ստեղծել իրերի ինտերնետ կապի միասնական ստանդարտ և արդյունաբերական էկոհամակարգ առաջատար տեխնոլոգիայով, որը համապատասխանում է Չինաստանի արդյունաբերության առանձնահատկություններին, և բացել և խթանել այն Չինաստանի արդյունաբերության համար: աշխարհ.OLA Alliance-ի արտադրանքի պլանի համաձայն՝ OLA Alliance-ի կապակցման ստանդարտի վրա հիմնված ապրանքների առաջին խմբաքանակը, ներառյալ խելացի բարձրախոսները, դարպասները, երթուղիչները, օդորակիչները, խելացի լույսերը, դռների մագնիսները, ամպային հարթակները և հավելվածները, կիրականացնեն խաչաձև հարթակ, բրենդային և խաչաձեւ կատեգորիաների արտադրանքի փոխգործունակությունը, ինչը մեծապես նպաստել է Չինաստանում խելացի տան զարգացման գործընթացին:
Խելացի տուն՝ խելացի միայնակ արտադրանքից մինչև մեկ կանգառ լուծում վայրէջք:Խելացի տան զարգացման սկզբնական փուլում հիմնականը միայնակ արտադրանքի տերմինալներն էին, Wi-Fi-ը, APP-ը և ամպը երեք ստանդարտ սարքերն էին, իսկ խելացի բարձրախոսները դարձան տարածքի հիմնական շուկան:Քանի որ ներքին ինտերնետ հսկաները, ինչպիսիք են Ali-ն և Xiaomi-ն, մտնում են անվճար բոլորի համար, խելացի բարձրախոսները թեւակոխում են ցածր գների ծավալի ցիկլ:Ներկայումս տան տեսարանը բաժանված է, և խելացի սարքերի բազմազանությունը մեծանում է, ինչը ծնում է հասուն խելացի արտադրանքի ձևեր, ինչպիսիք են խելացի լուսավորությունը, խելացի տեսախցիկները, խելացի անջատիչները և այլն, և բացում է մեկ կանգառի խելացի տան դարաշրջանը: ամբողջ տան խելացի.Ապագայում, իրերի ինտերնետի չորս հիմնական տեխնոլոգիաների՝ ամպային հաշվարկի, եզրային հաշվարկների և արհեստական ​​ինտելեկտի արագ առաջընթացով, մեծ թվով սարքեր կլինեն AloT, իսկ ներքևի և ամպի միջև կապը ավելի կխորանա:Օգտատիրոջ տվյալների մեծ քանակությամբ տեղումների հիման վրա կխորանա վերլուծության համար դիմանկարներ ստեղծելու անհրաժեշտությունը:

Խելացի տնային արդյունաբերության ցանցխթանվում է վերին հոսանքով ապարատային տեղայնացումը, իսկ միջին հոսքի մրցակցության օրինակը «աշխարհի երեք մասերն է»:

Վերին հոսանքով: Խելացի տան վերին հոսանքը բաժանված է ապարատային և ծրագրային ապահովման:

Սարքավորումներ:Խելացի տան համար անհրաժեշտ չիպերը հիմնականում նույնն են, ինչ հիմնական չիպսերը ինտերնետի արդյունաբերության մեջ:Ներկայումս ավելի մեծ բեռնափոխադրումներ դեռևս արտասահմանյան չիպերի արտադրողներ են, ինչպիսիք են Qualcomm-ը, Nvidia-ն, Intel-ը և այլն: Domestic Lexin Technology-ը պնդում է AIoT չիպերի հետազոտությունն ու մշակումը և նորարարությունը և հանդիսանում է Wi-Fi MCU-ի ոլորտում հիմնական մատակարարներից մեկը: չիպեր իրերի ինտերնետում:Ներմուծման փոխարինման ուժեղ ուժ և ներքին շուկայի մրցունակություն:Խելացի վերահսկիչի առումով տեղական առաջատար ձեռնարկություններն ունեն heertai և Topang բաժնետոմսեր:

Ծրագրային ապահովում: Ծրագրային ապահովման կատալիզացիայի ուշադրության կենտրոնում իրերի ինտերնետի անլար կապի տեխնոլոգիան է:Աստիճանաբար կձևավորվի արդյունաբերական հաղորդակցության համեմատաբար միասնական ստանդարտ՝ խելացի տունը ցանկացած պահի կառավարելի դարձնելու համար:Ներքին հիմնական խաղացողներից են Huawei-ը և ZTE-ն:Ամպային տեխնոլոգիան լայնորեն օգտագործվում է խելացի տանը, և արհեստական ​​ինտելեկտի տեխնոլոգիաները, ինչպիսիք են մեքենաների ճանաչումը և օրինաչափությունների ճանաչումը, նույնպես մշտապես բարելավում են խելացի տան ինտերակտիվ կարողությունները:Ներքին դասավորության ընկերությունները ներառում են BAT և Huawei:

Միջին հոսք. Խելացի տան միջին հոսքը ներառում է խելացի միայնակ արտադրանք արտադրողներ և հարթակներ, մրցույթին մասնակցելու համար կան երեք տեսակի ձեռնարկություններ:Կենցաղային տեխնիկայի ավանդական ձեռնարկությունները, ինչպիսիք են Gree, Haier, Midea և այլն, թողարկել են խելացի կենցաղային տեխնիկայի մի շարք ապրանքներ և հիմնվելով խելացի կենցաղային տեխնիկայի հարուստ կատեգորիաների վրա՝ համագործակցում են ծրագրային ապահովման ծառայություններ մատուցողների հետ՝ հարթակի էկոհամակարգ ստեղծելու համար:Ինտերնետային տեխնոլոգիական ընկերությունները, ինչպիսիք են BAT-ը, Huawei-ը և Xiaomi-ն, ներկայացրել են խելացի տան էկոլոգիան իրենց տեխնոլոգիական առավելությունների շնորհիվ:Օրինակ, Xiaomi-ն իրականացրել է «1+4+N» ռազմավարությունը, որն ընդունում է բջջային հեռախոսները որպես հիմնական, իսկ խելացի հեռուստացույցները, բարձրախոսները, երթուղիչները և նոութբուքերը որպես մուտք՝ արտադրանքի մատրիցա ձևավորելու և IoT հարթակներ ստեղծելու համար:Նորարար ձեռնարկությունները բաժանված են երկու ճամբարի.Մեկը կենտրոնանում է խելացի արտադրանքի դասավորության վրա, ինչպիսին է Luke-ը, իսկ մյուսը լուծումներ է տալիս, օրինակ՝ Oribo-ն:

Ներքևում՝ Խելացի տան ստորին հոսանքը օգտատերերին ուղղված վաճառքի ալիք է, որն իրականացնում է ամբողջ ալիքով վաճառք՝ առցանց և օֆլայն վաճառքի օգնությամբ:Հատուկ ռեժիմները ներառում են՝ էլեկտրոնային առևտրի հարթակ, O2O վաճառք, խելացի տան փորձի սրահ և այլն:

4.4 Արբանյակային ինտերնետը ներառված է նոր ենթակառուցվածքի մեջ՝ առաջ բերելով լայնածավալ արտադրություն

Արբանյակային ինտերնետը կամրջելու է թվային անջրպետը, իսկ արբանյակային բարձր թողունակության եկամուտը մինչև 2024 թվականը կգերազանցի 30 միլիարդ դոլարը:2020 թվականի ապրիլի 20-ին արբանյակային ինտերնետն առաջին անգամ դասակարգվեց որպես «նոր ենթակառուցվածք»:2019 թվականին ինտերնետի ներթափանցման համաշխարհային մակարդակը կազմել է 53,6%, իսկ աշխարհի բնակչության գրեթե կեսը եղել է «օֆլայն»։Համեմատած վերգետնյա բազային կայանի հետ՝ արբանյակային ինտերնետն ունի առավելություններ, ինչպիսիք են լայն ծածկույթը, ցածր արժեքը և տեղանքի սահմանափակումը, և հանդիսանում է թվային բաժանումը լուծելու և գլոբալ կապ ստեղծելու կարևոր լուծումներից մեկը:Տեխնոլոգիաների արդիականացմամբ, բարձր թողունակության արբանյակները աստիճանաբար փոխարինում են ավանդական կապի արբանյակներին:Բարձր թողունակությամբ արբանյակային արդյունաբերության եկամուտը հասել է մեզ 9,1 միլիարդ դոլարի 2019 թվականին, 2018-ից 2024 թվականների միջև ընկած ժամանակահատվածում մոտ 30% աճի տեմպերով: Եկամտի հիմնական աղբյուրներն են լայնաշերտ կապը, բջջային կապը և կորպորատիվ առևտուրը:

Ընդլայնվել է արբանյակային կապի արդյունաբերական շղթան, ընդլայնվել է c-end շուկայի տարածքը։Ներկայումս ցամաքային տերմինալների արտադրությունը և արբանյակային հավելվածները կազմում են արբանյակային արդյունաբերության հասույթի 90%-ը, իսկ c-terminal լայնաշերտ ծառայությունները, ավտոմոբիլային և քաղաքացիական ավիացիայի ցանցային ծառայությունները մինչև 2030 թվականը կլինեն արբանյակային ինտերնետի համաշխարհային եկամտի հիմնական աղբյուրները: Ներկայումս արբանյակային կապը: Արդյունաբերությունը և տեղեկատվական տեխնոլոգիաների արդյունաբերությունը աստիճանաբար խորը միաձուլվում են, արբանյակային կապի ապագա ծառայությունները կիրականացվեն մեկ ռեսուրսով, որը կգործի հավելյալ արժեքի տեղեկատվական ծառայություններից, ինչպիսիք են ցանցային միացման ավտոմատացված պահանջարկի ստեղծումը, իրերի ինտերնետի կիրառման սցենարների իրականացումը և այլն: ., բոլոր կապը C-ի վերջնական օգտագործողների հետ՝ որակյալ հաղորդակցման լուծումներ ապահովելու համար:

Ավարտվել է ավելի քան 10000 արբանյակային հավելված՝ նշանավորելով Չինաստանի արբանյակային ինտերնետի արագ զարգացման շրջանը:Մինչև 2020 թվականի դեկտեմբերի 4-ը Չինաստանը արձակել էր 75 արբանյակ՝ զբաղեցնելով երկրորդ տեղը աշխարհում և ավարտել իր առաջին արբանյակային Internet of Things ամպային նախագծի առաջին փուլը:2020 թվականի սեպտեմբերի 28-ին Չինաստանը պաշտոնապես ներկայացրեց Չինաստանի ուղեծրի և հաճախականության կիրառման ցանցի տվյալները Չինաստանի մեծ ցածր ուղեծրով համաստեղության մասին, որն ընդհանուր առմամբ ունի 12,992 արբանյակ:Մեկ հրթիռում մի քանի արբանյակների հնարավորությունների մեծացմամբ և արձակման արժեքի նվազմամբ՝ Չինաստանը 2021 թվականին կմտնի արբանյակների արձակման ինտենսիվ շրջան։

Հսկայական արբանյակային ցանցի աշխատանքի ավարտի նախապայմաններից մեկն արբանյակային լայնածավալ արտադրական գործարանի վայրէջքն է։ Ինչ վերաբերում է պետական ​​ձեռնարկություններին, ապա Շանհայի միկրո արբանյակային ինժեներական կենտրոնը, որը համատեղ կառուցվել է Չինաստանի Գիտությունների ակադեմիայի և Շանհայ քաղաքի կողմից, նախատեսում է երկրորդ փուլում կառուցել արբանյակային ինովացիոն գործարան:Dongfanghong արբանյակը վերջերս համագործակցեց Aihualu Robot-ի հետ՝ խելացի ռոբոտների միջոցով կոմերցիոն միկրոարբանյակների տեղական արտադրական գծերի հավաքման ավտոմատացման համար:Մասնավոր ձեռնարկությունների առումով պաշտոնապես գործարկվել են Yinhe Aerospace-ի, Nintian Microstar-ի և Guoxing Aerospace-ի Satellite գործարանները, իսկ ավտոհսկա Geely-ն նույնպես սկսել է միանալ արբանյակային նախագծին:

Տիեզերական մասնավոր ձեռնարկությունների ֆինանսավորումն աճել է, և կայուն և կայուն արձակման հնարավորությունը բանալին է: Քանի որ Space X-ի հրթիռների վերականգնման տեխնոլոգիան զգալիորեն նվազեցրել է արձակման ծախսերը և հաջողությամբ արձակել 60 աստղանի մի քանի առաքելություն մեկ կրակոցով, Տիեզերքում առևտրային ներդրումներն աճել են:Դեկտեմբերի 4-ի դրությամբ, 36KR-ի կողմից հրապարակված տեղեկատվության համաձայն, 2020 թվականին առևտրային տիեզերական հատվածում ընդհանուր առմամբ տեղի է ունեցել 14 ֆինանսավորման ժամանակ, որոնցից 8-ը ներառում է ավելի քան 100 միլիոն RMB գումար:Դրանցից Changguang Satellite-ն ավարտել է 2,464 միլիարդ RMB-ի նախնական IPO փուլի ֆինանսավորումը, Blue Arrow Space-ը՝ 1,3 միլիարդ RMB C+ փուլի ֆինանսավորումը:Ներդրումից հետո Galaxy Space-ի գնահատումը կազմում է մոտ 8 միլիարդ յուան՝ դառնալով արբանյակային ինտերնետի ոլորտում առաջին միաեղջյուր ձեռնարկությունը, և կապիտալը կենտրոնացված է գլխում։Համեմատած արտասահմանյան Space X-ի և OneWeb-ի հսկաների հետ՝ Չինաստանի մասնավոր տիեզերական ընկերությունները դեռևս զգալի բաց են թողնում արձակման հնարավորությունների մեջ, քանի որ չորս առևտրային հրթիռների արձակումից միայն երկուսն են հաջողված:Բիզնեսի փակ օղակի իրականացումը ձեռնարկությունների կայուն զարգացման առանցքային կետն է ապագայում, իսկ կայուն և կայուն գործարկման հնարավորությունը առաջնային առանցքային կետն է:2020 թվականի նոյեմբերին Xinghe-ով աշխատող Ceres 1-ը հաջողությամբ ուղեծիր դուրս բերվեց, և Blue Arrow տիեզերական փորձնական վազքը հաջող անցավ:Սպասվում է, որ այն կիրականացնի իր առաջին թռիչքը հաջորդ տարի։

Ենթադրվում է, որ Չինաստանի արբանյակային արդյունաբերության արտադրանքի արժեքը առաջիկա ինը տարում կհասնի 600-860 միլիարդ յուանի։Ըստ THE ITU-ի, առաջարկվող համաստեղությունը պետք է արձակի իր արբանյակների կեսը վեց տարվա ընթացքում և ամբողջությամբ արձակվի ինը տարվա ընթացքում:Հոռետեսական սցենարն այն է, որ արբանյակների 75%-ը կարձակվի առաջիկա 9 տարում` 2450 արբանյակներով, իսկ լավատեսական սցենարն այն է, որ արբանյակների 100%-ը կարձակվի 3500 արբանյակներով:Ենթադրվում է, որ առաջիկա ինը տարում Չինաստանի արբանյակային արդյունաբերության արտադրանքի արժեքը կհասնի 600-860 միլիարդ յուանի։

Ներդրումային ռազմավարությունը առաջարկում է նախ արտադրություն, այնուհետև դիմել արդյունաբերական շղթայի ներդրումների հոսքին:Կարծում ենք, որ Internet Satellite Constellation ծրագիրը կսկսվի արբանյակների արտադրությամբ և գործարկումով, իսկ սպասարկման համար նախնական ցանցի ավարտից հետո կսկսվի վերգետնյա սարքավորումների արտադրությունը և արբանյակային հավելվածները:Արդյունաբերության շղթայի ներդրումային հնարավորությունները սկզբում ներդրումներ են կատարում արդյունաբերության վերին հոսքի շղթայի ընկերություններում, ինչպիսիք են արբանյակների արտադրությունը և արբանյակների արձակումը, այնուհետև աստիճանաբար վերածվում են արդյունաբերական շղթայական ընկերությունների, ինչպիսիք են վերգետնյա սարքավորումները, արբանյակային շահագործումը և արբանյակային կիրառումը:

Արբանյակային արտադրություն. «Ազգային թիմի» գլխավորությամբ՝ համալրված մասնավոր ձեռնարկություններով։Արբանյակների արտադրության ոլորտում պետական ​​ձեռնարկությունները, որոնք ներկայացված են օդատիեզերական և ռազմական ձեռնարկություններով և ազգային պաշտպանության գիտահետազոտական ​​ինստիտուտով, ունեն ակնառու հզորություն և ի վիճակի են իրականացնել արբանյակների արտահանման և արձակման ամբողջ առաքելությունները՝ զբաղեցնելով գերիշխող դիրք:Արբանյակների արտադրության հիմնական պետական ​​ձեռնարկությունները ներառում են.2) China Satellite (ցուցակային ընկերություն, որը վերահսկվում է Օդատիեզերական գիտությունների հինգերորդ ակադեմիայի կողմից), բազմաշերտ դասավորությամբ փոքր արբանյակների մշակման արդյունաբերական շղթայում, արբանյակային վերգետնյա կիրառական համակարգի ինտեգրում, տերմինալային սարքավորումների արտադրություն և արբանյակային շահագործման սպասարկում.3) Շանհայի Տիեզերական տեխնոլոգիաների ակադեմիա, օդերևութաբանական արբանյակների և հեռակառավարման արբանյակների հետազոտման և զարգացման հիմնական բազան Չինաստանում.4) Ավիատիեզերական գիտության և արդյունաբերության երկրորդ ինստիտուտը, «Hongyun Project» շինարարության առաջատարը և այլն: Արբանյակային արտադրական մասնավոր ձեռնարկություններն ունեն ինը օրվա միկրո աստղ, Չանգգուանգ արբանյակ, tianyi հետազոտական ​​ինստիտուտ, Guoyu Star, Qianxun դիրքավորում, միկրո նանո աստղ և այլն: սկսնակ, մասնավոր ձեռնարկությունների համակարգը ճկուն է, կարող է օգտագործվել որպես պետական ​​ձեռնարկությունների արդյունավետ հավելում:

Արբանյակի գործարկում.China Aerospace Science and Technology Corporation-ը և China Aerospace Science and Industry Corporation-ը կրող հրթիռների «ազգային թիմերն» են, և մասնավոր ձեռնարկությունները ի սկզբանե հասել են հաջող արձակման:Ավիատիեզերական գիտության և տեխնոլոգիաների խումբը և ավիատիեզերական գիտության և արդյունաբերության խումբը գրեթե բոլորը կրակ են վերցրել մեր երկրում Arrow շինարարական առաջադրանքները, ներառյալ տիեզերական տեխնոլոգիաների կորպորացիան, երկար երթի հրթիռների շարքը կարող է լինել փոքրից մինչև ծանր, պինդից մինչև հեղուկ հրթիռային շարժիչ, տանդեմ ծածկույթ: ամբողջ սպեկտրը՝ սերիա-զուգահեռ տիպից մինչև ընթացիկ երկար երթի առաքում: Փոխադրող հրթիռը գերազանցել է 300 նշագիծը.Casic's Pioneer և Kuaizhou հրթիռները փոքր, պինդ շարժիչով հրթիռներ են, որոնք ուղղված են ցածր երկրային ուղեծրի արձակմանը:Նորաստեղծ մասնավոր ձեռնարկություններից Star Glory-ն, Blue Arrow space-ը, Onespace-ը և Lingke Space-ը հաջորդաբար ավարտել են իրենց առաջին արձակման առաքելությունները 2018 թվականից ի վեր: Ներկայումս մասնավոր հրթիռները բոլորն աճի փուլում են, և դրանց մեծ մասը գտնվում է զարգացման գործընթացում: ցատկելով պինդ հրթիռից հեղուկ հրթիռ:

Արբանյակային վերգետնյա սարքավորումների ընկերությունները մասնատված են, իսկ China Satcom-ը մենաշնորհ ունի արբանյակային գործառնությունների վրա:Արբանյակային վերգետնյա սարքավորումները բաժանվում են երկու կատեգորիաների՝ վերգետնյա ցանցային սարքավորումներ և օգտագործողների տերմինալային սարքավորումներ:Չինաստանի օդատիեզերական գիտության և տեխնոլոգիաների կորպորացիան, China Satellite-ը, Big Dipper Star-ը, Hage Communications-ը, China Haida-ն և այլն, ներգրավված են վերգետնյա սարքավորումների կառուցման մեջ:Չինաստանում արբանյակների շահագործման միակ ընկերությունը China Satcom-ն է, որը մենաշնորհում է արբանյակների շահագործման շուկան:Արբանյակի վրա հիմնված հավելվածների այլ արտադրողները ներառում են Aerospace Hongtu, Hualichuangtong, Hypermap ծրագրակազմ, unistrong և այլն:
5. Խելացի վարում. Բանականությունը ամենամեծ հնարավորությունն է, իսկ հիմնական հնարավորությունը մատակարարման շղթայում է

5.1 Huawei-ի՝ խելացի մեքենաների մեջ մտնելով, արդյունաբերական արժեշղթայի վերակառուցումը բախվում է

Ինտելեկտուալացումն աննախադեպ հնարավորություն է առաջիկա 30 տարում։Ավտոմոբիլային ինտելեկտուալացումը ինտելեկտուալացման դարաշրջանի ամենակարևոր տեսարաններից մեկն է:Ավտոմոբիլային արդյունաբերությունը որոշ չափով կկրկնի ֆունկցիոնալ մեքենաներից սմարթֆոնների անցումը, և արդյունաբերական մատակարարման շղթան և արժեշղթան կվերակազմավորվեն։Ներկայումս ՏՀՏ տեխնոլոգիաները և ավտոմոբիլային արդյունաբերությունը տեղի են ունենում կոնվերգենցիայի խորքում, հաշվարկներն ու հետախուզությունը կդառնան արդյունաբերության նոր ռազմավարական կառավարման կետ:Ավանդական ավտոմեքենաների շուկան, որը մոտ երեք անգամ մեծ է սմարթֆոններից, ավելի ռազմավարական է:Ըստ IDC-ի տվյալների՝ ամբողջ աշխարհում առաքվել է մոտ 1,8 միլիարդ բջջային հեռախոս, իսկ համաշխարհային շուկան արժե մոտ 500 միլիարդ դոլար:Ավտոմեքենաների արտադրողների միջազգային կազմակերպության տվյալներով՝ 2019 թվականին մարդատար ավտոմեքենաների համաշխարհային առաքումները կազմել են 64,34 միլիոն միավոր, իսկ ընդհանուր տրանսպորտային միջոցների առաքումները՝ 91,36 միլիոն միավոր։Ելնելով 200,000 յուան ​​ուղևորատար ավտոմեքենայի միջին գնից՝ միայն մարդատար ավտոմեքենաների համաշխարհային շուկան հասել է մոտ 1,8 տրիլիոն դոլարի։Ավտոմեքենաների շուկան Huawei-ի համար ավելի ռազմավարական է, քան 500 միլիարդ դոլար արժողությամբ սմարթֆոնների շուկան։

Ժամանակի տեսանկյունից ավտոմոբիլային ինտելեկտի մակարդակը արագորեն բարելավվել է, և ավտոմոբիլային արդյունաբերությունը ավանդական արտադրությունից վերածվում է տեխնոլոգիական արտադրության։Ըստ China Automotive Research And Development Co., LTD.-ի, 2020 թվականի հունվար-հոկտեմբեր ամիսներին թողարկված 573 նոր մեքենաներից 239-ը կունենան L1 ինքնավար վարման գործառույթ, մինչդեռ 249-ը՝ L2 ինքնավար վարման գործառույթ:2020 թվականի հունվարից հոկտեմբեր ընկած ժամանակահատվածում L1 և L2 վարորդների աջակցության գործառույթների հավաքման մակարդակը հասել է ավելի քան 40%-ի և ակնկալվում է, որ ապագայում կշարունակի աճել:

Էլեկտրաֆիկացման և էլեկտրաֆիկացման ներթափանցման արագությունը արագորեն աճում է, մինչդեռ խելացի վարումը դեռ սկզբնական փուլում է:Ներկայումս, թեև L1/L2 խելացի միացված տրանսպորտային միջոցների ներթափանցման մակարդակը հասել է գրեթե 30%-ի, ինչը համարժեք է 2011 թվականի համաշխարհային սմարթֆոնների ներթափանցման մակարդակին, գլոբալ խելացի վարումը դեռ խելացի լինելու սկզբնական փուլում է:Ապագայում, 5G-V2X-ի աստիճանական առևտրայնացման, բարձր հստակության քարտեզի և ճանապարհի համատեղ վայրէջքի և հեծանիվների խելացի մակարդակի շարունակական բարելավման հետ միասին, խելացի վարումը աստիճանաբար L1/L2-ից L3/L4 կնվազի մինչև L5:

Huawei-ի մուտքը խելացի մեքենաներ այս պահին անխուսափելի ընտրություն է, որը համատեղում է իր սեփական օժտվածությունը և համապատասխանում է ոլորտի միտումներին:Պատմականորեն Huawei-ի լայնածավալ ռազմավարական ներդրումները նոր բիզնեսներում հիմնականում բավարարում են երկու պայման.Երկրորդ, շուկան ժամանակի պահից գտնվում է ներթափանցման արագ բարելավման նախաշեմին։

Huawei-ը վերջերս թողարկեց HI ապրանքանիշի խելացի տրանսպորտային միջոցների ամբողջական փաթեթը, և մեքենաների ինտերնետի արտադրանքի մատրիցը լիովին ձևավորվել է: 2020 թվականի հոկտեմբերի 30-ին Huawei-ն իր ամենամյա նոր արտադրանքի թողարկման ժամանակ ներկայացրեց HI (Huawei Intelligent Automotive Solution) խելացի տրանսպորտային միջոցների լուծումների անկախ ապրանքանիշը:HI full stack խելացի մեքենայի լուծումը ներառում է 1 հաշվողական և հաղորդակցման ճարտարապետություն և 5 խելացի համակարգեր, խելացի վարում, խելացի օդաչուների խցիկ, խելացի էլեկտրական, խելացի ցանց և խելացի մեքենայի ամպ, ինչպես նաև խելացի բաղադրիչների ամբողջական փաթեթ, ինչպիսիք են lidar, AR-HUD:HI-ի նոր ալգորիթմը և օպերացիոն համակարգը ներառում է երեք հաշվողական հարթակներ, խելացի վարելու հաշվողական հարթակ, խելացի օդաչուների հաշվողական հարթակ և խելացի տրանսպորտային միջոցների կառավարման հաշվողական հարթակ, ինչպես նաև երեք օպերացիոն համակարգեր AOS (խելացի վարման օպերացիոն համակարգ), HOS (խելացի օդաչուների օպերացիոն համակարգ) և VOS: (խելացի մեքենայի կառավարման օպերացիոն համակարգ):

1) հաշվողական և հաղորդակցության մեկ ճարտարապետություն. Հիմնվելով ավտոմոբիլային էլեկտրոնային բաղադրիչների գործառույթների վրա՝ Huawei-ի հաշվողական և հաղորդակցման ճարտարապետությունը բաժանված է երեք տիրույթի՝ վարում, օդաչուական խցիկ և տրանսպորտային միջոցների կառավարում և ապահովում է համապատասխան երեք հաշվողական հարթակներ և օպերացիոն համակարգեր:Այս ճարտարապետությունն օգնում է ավանդական ավտոարտադրողներին արագացնել ծրագրային ապահովմամբ սահմանված մեքենաների գործընթացը և իրականացնել նոր բիզնես մոդել՝ փոխարինելի սարքավորումներով և արդիականացվող ծրագրային ապահովմամբ:

2) Հինգ խելացի համակարգեր.Huawei-ը բարելավում է տրանսպորտային միջոցների տերմինալի ամպային դասավորությունը՝ տրամադրելով հինգ խելացի համակարգեր:Վերջնական կողմն ապահովում է խելացի վարելու և խելացի էներգիայի համակարգ, կառավարման կողմի խելացի ցանցային համակարգը ներառում է մի շարք ապրանքներ, ինչպիսիք են կապի մոդուլը, T-box-ը և բորտ ցանցը, իսկ ամպային կողմը տրամադրում է huawei ամպի վրա հիմնված ինքնավար վարման ամպային ծառայություն և HiCar խելացի օդաչուների համակարգ:

3) 30+ խելացի բաղադրիչներ:Ավանդական Tier1-ի հետ ուղղակի մրցակցության պայմաններում Huawei-ը դառնում է խելացի մեքենաների աճող շուկա՝ ուղղակիորեն տրամադրելով խելացի բաղադրիչներ, ինչպիսիք են lidar-ը և AR HUD-ը ավտոմոբիլային ձեռնարկություններին:

Ներկայումս տրանսպորտային միջոցների ինտերնետի և խելացի վարելու շուկան մենաշնորհված է միջազգային Tier1 հսկաների կողմից։Huawei-ի սեփական դիրքավորումն է՝ կենտրոնանալ ՏՀՏ տեխնոլոգիայի վրա և դառնալ լրացուցիչ բաղադրիչների մատակարար՝ բախվելով աճող շուկայի 70%-ին:Երկարաժամկետ հեռանկարում մենք կարծում ենք, որ Huawei-ը կլրացնի ներքին բացը և կդառնա համաշխարհային կարգի Tier1 մատակարար, ինչպիսին է Bosch-ը և մայրցամաքային Չինաստանը:

5.2 Խելացի վարում. կենտրոնանալ դասավորության ընկալման + որոշումների կայացման շերտի, հաշվողական հարթակի և լիդարի ամենաուժեղ աճի վրա

Խելացի վարելու համակարգը խելացի մեքենայի հիմնական աճող մասն է, որը տարբերվում է ավանդական մեքենայից, որը կարելի է բաժանել ընկալման շերտի, որոշման շերտի և գործադիր շերտի:Ներկայումս Huawei-ն ունի դասավորություն նրանց բոլորի համար:Զգացող շերտ (աչք և ականջ). հիմնականում ներառում է տեսախցիկներ, միլիմետր ալիքային ռադար, լիդար և այլ սենսորներ՝ շրջակա միջավայրի ընկալումն իրականացնելու համար:Որոշումների կայացման շերտ (ուղեղ). ներառյալ չիպերը և հաշվողական հարթակները, որոնք պատասխանատու են տեղեկատվության մշակման համար և տեղեկատվության հիման վրա կանխատեսելու, դատելու և ցուցումներ տալու համար:Գործադիր շերտը (ձեռքեր և ոտքեր. ներառյալ արգելակումը, ղեկը և այլն), պատասխանատու է հրահանգների կատարման և այնպիսի գործողություններ կատարելու համար, ինչպիսիք են արգելակումը, ղեկը, գիծը փոխելը և այլն: Խելացի վարելու արդյունքում առաջացած լրացուցիչ բաղադրիչների շուկան հիմնականում ընկալման շերտում է և որոշումների շերտը, մինչդեռ գործադիր շերտը ավելի շատ վերազինման և հարմարվողականության մասին է:

Մենք գնահատում ենք, որ Չինաստանի մարդատար ավտոմեքենաների շուկայում խելացի վարելու (զգայման և որոշումների կայացման) լրացուցիչ տարածքը կհասնի 220,8 միլիարդ յուանի մինչև 2025 թվականը և 500 միլիարդ յուանի մինչև 2030 թվականը: Դրանց թվում որոշումների կայացման մակարդակի արժեքն ամենաբարձրն է, կազմում է ավելի քան 50%:Աճի տեմպերի առումով համակարգչային պլատֆորմը և լիդարը ունեն լավագույն աճը, հաջորդ տասնամյակում բաղադրյալ աճի տեմպը կկազմի ավելի քան 30%:

Ներդրումային հնարավորություններ. Առաջիկա տասնամյակի ընթացքում ամենաուժեղ աճը կլինի հաշվողական հարթակներում, lidar-ի և տրանսպորտային միջոցների տեսախցիկներում՝ կենտրոնանալով մատակարարման շղթայի տեղայնացման և միջազգային հնարավորությունների վրա։

Huawei-ն ունի հզոր ապարատային և հաշվողական հարթակի առավելություններ խելացի վարման ոլորտում, և նրա ուժեղ մասնակցությունը նպաստում է ամբողջ արդյունաբերական շղթայի առևտրայնացման գործընթացի արագացմանը:Ընկալման շերտի ոլորտում, ինչպիսին է տեսախցիկը, Չինաստանում ի հայտ են եկել մի շարք գլոբալ մրցունակ ընկերություններ, ինչպիսիք են Sunny Optics, Howe Technology և այլն, որոնք կշահեն ավտոմոբիլային շուկայի ընդհանուր և մասնաբաժնի աճից:Երկարաժամկետ հեռանկարում, lidar-ը և հաշվողական պլատֆորմներն ունեն աճի ամենաուժեղ հեռանկարները առաջիկա 10 տարիների ընթացքում, և մինչ մրցակցությունը դեռ սկզբնական փուլում է, և լանդշաֆտը հեռու է ֆիքսված լինելուց, կարող է կենտրոնանալ առաջին առևտրային ընկերությունների վրա, որոնք առաջինն են տեղափոխում: առավելություն և միջազգայնորեն ընդլայնվելու ունակություն:

Հիմնական ընկերություն ներքին արդյունաբերության մեջ

Ներքին տեսախցիկ՝ Sainty Optics (օպտիկական ոսպնյակներ), Weil Holdings (պատկերի սենսոր)

Լիդար՝ Lasai Technology, Radium God Intelligence, Sagittarius juchuang

Հաշվողական հարթակ՝ Huawei, Horizon Line Control՝ Բեթել

5.3 Smart Cockpit. Մեքենայի տեղեկատվական-զվարճանքի համակարգը առանցքն է, որը կենտրոնանում է հիմնական սարքավորումների, օպերացիոն համակարգի/ծրագրային ապահովման մրցակցային առավելություններ ունեցող մատակարարների վրա:
Բանականությունն ամբողջությամբ կփոխի ավանդական բիզնես մոդելը, մեքենաների վաճառքն այլևս կլինի ոչ թե արժեքի իրացման վերջնակետը, այլ նոր սկզբնակետը:Օդաչուների խցիկը մարդկանց և մեքենաների խելացի փոխազդեցության կենտրոնն է:Մարդկանց, մեքենայի և տան ամբողջ տեսարանում բազմաթիվ տեսարանների հետևողական փորձառությունը խելացի օդաչուների խցիկի բանալին է:

Մենք հավատում ենք, որ խելացի օդաչուների խցիկը ամենահաս կիրառությունն է խելացի վարելու գործընթացում,Ակնկալվում է, որ շուկայի չափը կհասնի 100 միլիարդ յուանի մինչև 2025 թվականը և 152,7 միլիարդ յուանի մինչև 2030 թվականը: Դրանց թվում ամենաբարձր 60% -ը կազմել է ավտոմեքենաների ժամանցի համակարգը: Խելացի օդաչուների ապարատային և ծրագրային ապահովումը սկսել է տարբերվել:Սարքավորումների արժեքը, ինչպիսին էկրանն է, նվազում է ինժեներական հմտությունների հասունացման հետ մեկտեղ, իսկ տրանսպորտային միջոցների զվարճանքի և այլ ծրագրերի արժեքը մեծանում է հարուստ գործառույթներով:Ապագա ներդրումները պետք է կենտրոնանան 1-ին մակարդակի մատակարարների վրա, որոնք ունեն ինտեգրված առավելություններ և մրցակցային առավելություններ հիմնական սարքավորումների, օպերացիոն համակարգի/ծրագրային ապահովման մեջ:

Խելացի օդաչուների ոլորտում օեմները, ավանդական Tier1 և ինտերնետ հսկաները մոտենում են Tier0.5 համակարգի ինտեգրատորներին:Ապագա միտումը քրոսովերն ու բազմաոլորտ ինտեգրումն ու բացումն է, իսկ արժեքը աստիճանաբար փոխանցվում է ծրագրային ապահովման/ալգորիթմի, հավելվածի և ծառայությանը:Ներկայիս ուշադրությունը կենտրոնացված է 1-ին մակարդակի մատակարարների վրա, որոնք ունեն ինտեգրված առավելություններ և մրցակցային առավելություններ հիմնական սարքավորումների և օպերացիոն համակարգերի/ծրագրային ապահովման մեջ:

Հիմնական ընկերություն ներքին արդյունաբերության մեջ

Օպերացիոն համակարգ՝ Huawei, Ali, Zhongke Chuangda

Supcon մուլտիմեդիա հյուրընկալող համակարգի ինտեգրատորներ՝ Desai Xiwei, Huayang Group, Hangsheng Electronics

Ավտոմեքենաների ժամանց՝ Baidu, Ali, Tencent, Huawei

Էկրան (HUD/վահանակ/կենտրոնական կառավարման էկրան)՝ Desai Xiwei, Huayang Group, Zejing Electronics

Չիպեր արտադրողներ՝ Huawei, Horizon, Allambition Technology

5.4 «Խելացի էլեկտրական».Առաջարկվում է ուշադրություն դարձնել ներդրումային հնարավորություններին աճող շուկայական արդյունաբերության շղթայում, ինչպիսիք են լիցքավորման կույտը և մեքենայի հոսանքի կիսահաղորդիչը

«Երեք էլեկտրաէներգիան» նոր էներգիայով աշխատող մեքենաների հիմնական մասն է՝ ավանդական վառելիքով մեքենաները տարբերելու համար:Մենք կանխատեսում ենք, որ Չինաստանի մարդատար ավտոմեքենաների «երեք էներգահամակարգի» շուկայական չափը կկազմի 95,7 միլիարդ յուան ​​2020 թվականին, 268,5 միլիարդ յուան՝ 2025 թվականին և 617,9 միլիարդ յուան՝ 2030 թվականին, 2020-2030 թվականներին ավելի քան 20 տոկոս աճի բարդ աճով:

Առաջարկվում է ուշադրություն դարձնել աճող շուկայի արդյունաբերական շղթայի ներդրումային հնարավորություններին, ինչպիսիք են լիցքավորման կույտը և ավտոմոբիլային էներգիայի կիսահաղորդիչը

Մենք կարծում ենք, որ էլեկտրական մեքենաների բարձր էներգիայի խտության և մշտական ​​մագնիսների համաժամացման պահանջարկը նպաստում է էլեկտրական շարժիչ համակարգի բարձր ինտեգրմանը, IGBT և սիլիցիումի կարբիդային էներգիայի սարքերի պահանջարկը շարունակում է աճել, և բարձր զուգակցված էներգիայի սարքերը նպաստում են հովացման արդիականացմանը: համակարգ.Բացի մարտկոցներից, Huawei-ն ունի խորը դասավորություն խելացի էլեկտրականության բոլոր հիմնական օղակներում, թեև հայրենական և հարակից ընկերությունները մրցակցային հարաբերություններ են կազմում, բայց արդյունաբերության զարգացման վաղ փուլում շուկան հեռու է հագեցած լինելուց, ներդրողները պետք է վճարեն: ավելի մեծ ուշադրություն արդյունաբերության ներթափանցման հնարավորությունների արագ աճին:

Հիմնական ընկերություն ներքին արդյունաբերության մեջ

Լիցքավորման կույտ՝ Telai Էլեկտրական մարտկոց՝ Ningde Times, BYD

IGBT. Աստղային կես ուղեցույց, BYD

Սիլիցիումի կարբիդ. Shandong Tianyue, SAN' an photoelectric

Ջերմային կառավարում. Sanhua խելացի հսկողություն

5.5 Խելացի ցանց. Տրանսպորտային միջոցների ինտերնետի առջևի տեղադրման, մոդուլի և T-box-ի միտումը փոքր և միջին ընկերությունների համար կարող է ճեղքվել

Մենք կարծում ենք, որ ներսի մոդուլը, դարպասի մոդուլը և T-box-ը մեքենայի հիմնական բաղադրիչներն են, որոնք պետք է իրականացնեն ինքնաթիռի հաղորդակցման գործառույթը:Հաշվարկների համաձայն՝ Չինաստանի մարդատար ավտոմեքենաների շուկայի արժեքային տարածքը հեծանիվների ցանցի համար ապագայում կկազմի 27,6 միլիարդ յուան ​​2025 թվականին և 40,8 միլիարդ յուան՝ 2030 թվականին: Դրանց թվում՝ ավտոմեքենայի մոդուլը և ավտոմեքենայի T-box 10 տարվա համակցված աճի տեմպը՝ 10 տարի: %:

Ներդրումային հնարավորություններ. չիպսերը դեռևս մեծ տղաների խաղն են, մոդերն ու T-boxes-ը հնարավորություն են տալիս փոքր ընկերություններին դուրս գալ:

Չիպսերը դեռևս մեծ տղաների խաղն են, և փոքր խաղացողների համար տեղ կա մոդերում և T-box-ներում ճեղքելու համար:Կապի չիպերի և մոդուլների ոլորտում ավանդական բջջային չիպերի հսկաները, ինչպիսիք են Qualcomm-ը և Huawei-ը, դեռևս հիմնական խաղացողներ են:Չիպերի մրցակցության արգելքն ավելի բարձր է, պարգևն ավելի առատաձեռն է, հսկան դեռ երկար ժամանակ կկենտրոնանա չիպի վրա, չիպային մոդուլը կլինի ինքնուրույն օգտագործվող կամ կմատակարարի անհատական ​​բարձրակարգ հաճախորդներին:Հետևաբար, չիպային մոդուլների ավանդական արտադրողների համար դեռևս կան հնարավորություններ այս ոլորտում դուրս գալու համար:

Հիմնական ընկերություն ներքին արդյունաբերության մեջ

Հաղորդակցման մոդուլ՝ հեռահաղորդակցություն, լայն կապ

T-box՝ Huawei, Desai Ciwei, Gao Xinxing

5.6 Տրանսպորտային միջոցների ամպային սպասարկում. Տրանսպորտային միջոցների ամպային ծառայության հեռանկարը լայն է:Ակնկալվում է, որ Huawei-ը կհասնի ամբողջական ծառայության հետ

Huawei-ը համեմատաբար ուշացել է ավտոմեքենաների ամպային ծառայությունների ոլորտում։Այն հիմնականում տրամադրում է տրանսպորտային միջոցների չորս զանգվածային ամպային ծառայություններ, մասնավորապես՝ ինքնավար վարում, բարձր ճշգրտության քարտեզագրում, տրանսպորտային միջոցների ինտերնետ և V2X:Ապագայում ակնկալվում է, որ այն կզբաղեցնի առաջատարը բազմաբնույթ և հիբրիդային ամպային տենդենցում՝ ամբողջական փաթեթի վերջնական առավելություններով:

Ներքին և արտասահմանյան տեխնոլոգիական հսկաները մտնում են մեքենաների ամպային ծառայության, բազմաֆունկցիոնալ, հիբրիդային ամպի և այլ միտումներ, առաջիկա տասը տարիներին աճի մեծ տարածք կա, արդյունաբերական շղթայի գործընկերները ակնկալվում է ընդհանուր աճի հասնել Huawei մեքենայի ամպային ծառայության հետ:Առաջարկվում է հասկանալ Huawei-ի ամպային ծառայությունների ոլորտի գործընկերների ներդրումային հնարավորությունները՝ ենթակառուցվածքի կառուցումից, տվյալներից մինչև հավելված և սպասարկում՝ ըստ արժեքային շղթայի փոխանցման հաջորդականության:

Հիմնական ընկերություն ներքին արդյունաբերության մեջ

ՏՀՏ ենթակառուցվածքի գործընկերներ՝ GDS, IHUalu, China Software International, Digital China և այլն:

Խելացի ձայնային գործընկերներ՝ IFlytek և այլն:

Բարձր ճշգրտության քարտեզի գործընկերներ. քառաչափ քարտեզ նոր և այլն:

Տրանսպորտային միջոցների ինտերնետի գործընկերներ՝ Շանհայ Բոտայ և այլն:

Ավտոմեքենաների հավելվածի գործընկերներ՝ Bilibili, Same trip, Deep Love listen, Gedou և այլն:

5.7 Անցանց ներդրումային հնարավորություններ խելացի մեքենաների սեփականատերերի համար

«Խելացի»-ը խելացի մեքենաների դարաշրջանում մեր ներդրումների հիմնական բանալի բառն ու հիմնական գիծն է:Խելացիության հիմնական գծի շուրջ մենք կարծում ենք, որ խելացի մեքենաներում ներդրումների ընդհանուր տեմպը պետք է ընկալի երեք ալիք:

Առաջին ալիքը, մատակարարման շղթան.Մենք լավատեսորեն ենք տրամադրված խելացի ավտոմոբիլների դարաշրջանում չինական մատակարարման շղթայի վերելքին և կարող ենք ընկալել ներդրումային հնարավորությունները երեք հարթություններից:Նախ՝ գլոբալ ընդլայնման հնարավորություններ։Որոշ հատվածներում, ինչպիսիք են մարտկոցները, տեսախցիկները, ցանցային մոդուլները և տրանսպորտային միջոցների հաղորդակցման սարքավորումները, հայրենական առաջատար ընկերությունները կարող են ընդլայնվել աշխարհում:Համաշխարհային OEM մատակարարման շղթա մտնելուց հետո սանդղակը կարող է արագ ընդլայնվել:Երկրորդը հնարավորության փոխարինման տեղայնացումն է, որոշ հատվածներում, ինչպիսիք են տրանսպորտային միջոցների IGBT-ն, MCU-ն, միլիմետրային ալիքային ռադարը, ջերմային կառավարումը, մետաղալարով կառավարումը և այլն, որոշ հայրենական ընկերություններ կրկնման և արդիականացման միջոցով ակնկալվում է աստիճանաբար քայքայել ապագայում արտասահմանյան հսկաների փոխարինման շուկայական մասնաբաժինը:Երրորդ, մի շարք հատվածներում, ինչպիսիք են հաշվողական հարթակը, լիդարը, բարձր ճշգրտության քարտեզը, սիլիցիումի կարբիդային էներգիայի սարքերը, նոր տեխնոլոգիաների ներթափանցումը և կիրառումը, նոր տեխնոլոգիաների ներթափանցման և կիրառման հնարավորությունը որոշ հատվածներում նոր է սկսվել՝ անկախ ֆիրմային ավտոմոբիլային ձեռնարկությունների վերափոխմամբ և Ներքին ավտոարտադրության մեջ նոր ուժերի աճը ակնկալվում է ստեղծել համաշխարհային առաջատարի նոր սեգմենտ։

Երկրորդ ալիքը. oems և ինքնավար վարորդական լուծումներ: Խելացի մեքենաները հնարավորություն են ընձեռում չինական ավտոմոբիլային ընկերություններին փոխել գիծը և առաջ անցնել մեքենաներից:Այն ընկերությունները, որոնք չեն կարողանա հարմարվել խելացի մեքենաների տենդենցին, կվերացվեն։Խառնաշփոթի այս փուլը դեռ նոր է սկսվել, և դեռ վաղ է դատել, թե ով է հաղթողը:Մենք կարող ենք միայն թել տեսնել, երբ Չինաստանի նոր էներգետիկ մեքենաների ներթափանցման մակարդակը 2025 թվականին հասնի 20%-ի: OEMS-ը կբաժանվի երկու ճամբարի:Նոր ուժերի մեծ մասը և որոշ ավանդական առաջատար արտադրողներ կընտրեն ուղղահայաց ինտեգրման ռեժիմը և ինքնուրույն կմշակեն հիմնական ծրագրակազմը և որոշ սարքավորումներ:Ավանդական ավտոարտադրողներից շատերը կտրամադրեն արտադրական և ինտեգրման հնարավորություններ և սերտորեն կհամագործակցեն ՏՀՏ հսկաների հետ, ինչպիսիք են Huawei-ը և Waymo-ն, որոնք տիրապետում են ինքնավար վարման ամբողջական տեխնոլոգիային:Այս ալիքի մեծ հաղթողները կլինեն ձևավորվող OEM-ները և ինքնավար վարորդական լուծումներ մատակարարողները, որոնք կվերցնեն ոլորտի շահույթի մեծ մասը:

Երրորդ ալիք, հավելվածներ և ծառայություններ.Մեքենա-ճանապարհ համագործակցության ենթակառուցվածքի հանրահռչակմամբ և հեծանիվների խելացի մակարդակի բարելավմամբ, L4 մասշտաբի մարդատար ավտոմեքենաների առևտրային շուկան, Robotaxi ծառայությունը մտնում է մասշտաբային գործարկում, և սկսում են պայթել ինքնավար վարման սցենարների վրա հիմնված հավելվածներն ու ծառայությունները:Ինքնավար վարորդական ենթակառուցվածքի մատակարարները, շարժունակության ծառայություններ մատուցող ընկերությունները և տրանսպորտային միջոցների բջջային ինտերնետի հավելվածների և սպասարկման հարթակի մատակարարները կլինեն ներդրումների երրորդ ալիքի ուշադրության կենտրոնում:

Մենք լավատես ենք, որ Huawei-ը կլրացնի ներքին բացը և կդառնա 50 միլիարդ դոլար արժողությամբ ՏՀՏ Tier1 նոր մատակարար Bosch-ի և China Mainland-ի հետ մեկտեղ: Ի լրումն մի քանի կապերի, ինչպիսիք են տրանսպորտային միջոցների արտադրությունը, մարտկոցը, ուլտրաձայնային ռադարը, մեքենաների տեղեկատվական ժամանցային սարքը և այլ ցածրարժեք սարքավորումները, Huawei-ն ունի դասավորություն խելացի վարելու գրեթե բոլոր հիմնական օղակներում:

Մենք հավատում ենք, որ Huawei-ի մասնակցությունը կնպաստի Չինաստանի ինտելեկտուալ վարման, խելացի շարժիչ արդյունաբերության շղթայի ինդուստրացմանը երկարատև համագործակցության մեջ, ակնկալվում է, որ առաջինը կշահեն լրացուցիչ հզորությունների համագործակցության ընկերությունները:Ինչպիսիք են oEMS changan-ը, Baic-ի նոր էներգիան, մարտկոցի առաջատար Ningde-ը, բարձր ճշգրտության քարտեզների արտադրողները, օրինակ՝ նոր քառաչափ քարտեզը:

Այն հատվածների համար, որտեղ Huawei-ը մտել է կամ պատրաստվում է, ինչպիսիք են lidar-ը, հաշվողական հարթակը, IGBT-ն և այլ հատվածները, քանի որ արդյունաբերության ցածր ներթափանցումը կամ տեղայնացումը նոր է սկսվել, TAM շուկայի տարածքը բավականաչափ մեծ է, և այլ ընկերություններ, որոնք ներդրել են. այս ոլորտներում դեռևս մեծ ներդրումային հնարավորություններ կան:Ընդհանուր առմամբ, հաշվի առնելով, որ Huawei-ի մուտքը խելացի մեքենաների ոլորտ դեռ սկզբնական փուլում է, անորոշության բարձր աստիճան կա, թե ով կշահի արդյունաբերական շղթայի գործընկերներից և որքանով նրանք կշահեն, և շարունակական դինամիկ հետևում է պահանջվում այդ ոլորտում: ապագան։

Huawei-ը կենտրոնանում է խելացի վարելու, խելացի օդաչուների խցիկի, խելացի ցանցի, խելացի էլեկտրականության և տրանսպորտային միջոցների ամպային ծառայությունների վրա, որոնք նաև ապագայում խելացի մեքենաների կողմից բերված ամենակարևոր աճող շուկաներն են:Մենք գնահատում ենք, որ Չինաստանի մարդատար ավտոմեքենաների շուկայի ընդհանուր աճող շուկայի չափը կաճի 200 միլիարդ յուանից 2020 թվականին մինչև 1,8 տրիլիոն յուան ​​2030 թվականին՝ 10 տարվա համակցված աճի 25 տոկոսով։Խելացի կապի միջոցով բերված հեծանիվների միջին արժեքը 10 000 յուանից կբարձրանա 70 000 յուանի։ Կառուցվածքի տեսանկյունից ապագա խելացի էլեկտրական, խելացի վարում, ավտոմեքենաների ամպային ծառայությունները կկազմեն ավելի քան 90%:Ներկայում խելացի էլեկտրականության ամենաբարձր մասնաբաժինը ավելի քան 45% -ում, խելացի վարումը կլինի միջնաժամկետ ուժի մեջ, 2025 թվականի արժեքը կազմել է մոտ 31%:Ներկա փուլում տրանսպորտային միջոցների ամպային ծառայությունների շուկայական արժեքը դեռևս չի պարզվել, և ակնկալվում է, որ այն կկազմի 12% մինչև 2025 թվականը և 30% մինչև 2030 թվականը:

Վերը նշված հինգ ոլորտներից ներդրողներին խորհուրդ է տրվում կենտրոնանալ մեծ աճող տարածություն և հեծանիվների բարձր արժեք ունեցող հատվածների վրա, ինչպիսիք են մարտկոցը, lidar-ը, հաշվողական հարթակը, IGBT-ն, քարտեզների և ծրագրային ապահովման ծառայություններ մատուցողը և ավտոմեքենաների ցանցի մոդուլը:

Համաշխարհային ինքնավար մեքենա վարելու արդյունաբերությունը գտնվում է արագ աճի ժամանակաշրջանում:Արդյունաբերական շղթայի արժեքի բաշխումը մատակարարման շղթայից կտեղափոխվի դեպի խելացի շարժիչ լուծումներ արտադրողներ, արտադրողներ և կիրառական ու սպասարկման շուկաներ:Առաջարկվում է կենտրոնանալ հետևյալի վրա.
Խելացի վարում. Sainty Optics/Weil (մեքենայի տեսախցիկ), Hexai Technology/Radium Intelligence/Sagitar Juchuang (liDAR), Huawei/Horizon (հաշվողական հարթակ), Bethel (գծի կառավարում)

Խելացի խցիկ. huawei/ali/kechuang (օպերացիոն համակարգ), huawei/horizon/chi տեխնոլոգիա (չիպ) խելացի էլեկտրական. ningde age/byd (մարտկոց), մինչև կես ուղեցույց/byd (IGBT), shandong օր yue/երեք AnGuang էլեկտրական (sic ), երեք ծաղիկների հետախուզական հսկողություն (ջերմային կառավարում), (զանգահարել) խելացի լիցքավորման կույտեր՝ Yuyuan/Fibocom (Հաղորդակցության մոդուլ), Huawei/Desesiwei/Gao Xinxing (T-Box)

Ավտոմեքենաների ամպային ծառայություններ. GDS/China Software International (ՏՀՏ ենթակառուցվածքի գործընկեր), 4d քարտեզ Նոր (բարձր ճշգրտության քարտեզ)

Six.key թիրախներ

5G. China Mobile/China Telecom/China Unicom (օպերատոր), ZTE (հիմնական սարքավորումների մատակարար), Zhongji Xuchuang/Xinyisheng (օպտիկական մոդուլ), Shijia Photon (օպտիկական չիպ), DreamNet Group (5G նորություններ)

Cloud Computing՝ Jinshan Cloud (IaaS), WANGUO Data/Baoxin Software/Halo New Network (IDC), Inspr Information (սերվեր), Kingdee International/User Network (SaaS)
Իրերի ինտերնետ. Yuyuan կապ/Fibocom (մոդուլ), Huweiwei Communication (տերմինալ), Heertai/Topone (Խելացի տուն), Hongsoft Technology (AIoT), China Satellite/Haig Communication/China Satcom/Hainengda (Արբանյակային ինտերնետ իրերի)

Խելացի մեքենաներ՝ Horizon (հաշվողական հարթակ), Sun-Yu Optics (օպտիկական ընկալում), Hexai Technology (lidar), Star Semi-guidance (IGBT), Zhongke Chuangda (օպերացիոն համակարգ), Desai Xiwei (խելացի օդաչուների խցիկ)

Յոթ.ռիսկի խորհուրդներ
5G 2C բիզնեսի համար դեռևս չի ձևավորվել հստակ բիզնես մոդել, և արդյունաբերության համար կպահանջվի 2-3 տարի՝ զարգացնելու իր կիրառումը, և օպերատորների պատրաստակամությունը՝ ծախսել 5G կապիտալը, կարող է ավելի ցածր լինել, քան սպասվում էր.
ICP կապիտալ ծախսերի աճը դանդաղում է, և հանրային ամպային բիզնեսի զարգացումը կարող է չհամապատասխանել սպասելիքներին.Ամպում ձեռնարկությունների առաջընթացը սպասվածի նման չէ, արդյունաբերության մրցակցությունը ուժեղանում է, իսկ ձեռնարկությունների ՏՏ ծախսերը զգալիորեն կրճատվում են.
Ծրագրային ապահովման տեղայնացումը սպասվածից քիչ է.Իրերի Ինտերնետ (iot) կապերի քանակը սպասվածի պես չի աճում, իսկ արդյունաբերական շղթան հետ է մնում.
Խելացի վարելու արդյունաբերությունը չի աճում, ինչպես սպասվում էր.
Չինաստանի և ԱՄՆ-ի միջև առևտրային հակասությունների սրման ռիսկերը.